ENGСергей Четвериков — директор по работе с инвесторами краудинвестинговой площадки StartTrack
Забудьте о пенсии
Не нужно рассчитывать на пенсию, ее не будет. Дефицит бюджета Пенсионного фонда России (ПФР) в 2018 г. составит 151,9 млрд руб., накопительную часть пенсии заморозили до 2020 г. Даже при профиците ПФР и зарплате 300 000 руб. в месяц ваша пенсия не превысит 30 000 руб. То есть в старости вы не сможете позволить себе тот же уровень жизни, что сейчас.
Сколько вы тратите сегодня на самые необходимые вещи? Например, на квартплату, питание, подарки детям, путешествия? Пусть это будет 50 000 рублей в месяц. А теперь умножьте их на 12 месяцев в году и на 30 лет — получится 18 миллионов рублей. Это тот минимум (в нынешних ценах и при нынешней структуре расходов, конечно), который вам необходимо иметь к моменту выхода на пенсию, чтобы поддерживать нынешний уровень жизни. Почему на 30 лет, спросите вы? Ну хотя бы потому что средняя продолжительность жизни в мире составляет 80 лет (и продолжает расти), а выйти на пенсию часть из нынешних работающих людей хотят уже в 50 лет.
Разложите деньги по трем корзинам
Зарплата любого человека должна раскладываться на три части — ежедневные расходы, сбережения и инвестиции. Прежде чем инвестировать, нужно накопить сбережения — минимум 5 месячных зарплат. Эта сумма будет «подушкой безопасности» на случай потери работы, болезни или непредвиденных трат. Обладая «подушкой», вы сможете начать инвестировать в долгосрочные инструменты. Если срочно понадобятся деньги, потратите «подушку», то есть вам не придется продавать акции по невыгодной цене или, что еще хуже, выводить деньги из оборота.
Инвестиции — это более долгосрочные вложения (в акции, облигации, ПИФы, бизнес), которые рассчитаны на получение высокого дохода. Почему банковский вклад — не инвестиция? Положив 500 000 руб. на депозит в банке под 6% годовых, за 10 лет вы заработаете всего 1 млн руб. Можно сказать, что ваши деньги не работали, а просто лежали и старались не обесцениться из-за инфляции.
А если мы возьмем, к примеру, консервативный инвестиционный портфель (акции и облигации с низким уровнем риска), его средняя годовая доходность составит 10-15%. То есть за 10 лет 500 000 руб. могут увеличиться до 2 млн руб. Ожидаемая доходность займов в малый и средний бизнес через краудинвестинговые площадки и вовсе составляет 20-25% годовых.
На Западе разного рода инвестиционные инструменты используют все, от студентов до пенсионеров. Европейцы умеют не только грамотно собрать портфель, выделяя на один инструмент не более 15% свободного капитала, но также определить психологически комфортный для себя уровень риска и более-менее точно рассчитать доходность от вложений. Какие барьеры следует преодолеть нам, чтобы стать такими же продвинутыми инвесторами?
Начните заранее
Вообще, задумываться об инвестициях нужно как можно раньше: с 20-25 лет, как только устраиваешься на первую работу. Мы удивляемся, приехав на иностранный курорт: как много пенсионеров! Европейских, американских. Почему они могут себе это позволить, а наши бабушки-дедушки — нет? А все потому, что государственная пенсия для них — далеко не единственный источник дохода. В среднем, она составляет чуть более трети от их ежемесячных поступлений. Многие пожилые американцы имеют дополнительные сбережения на различных пенсионных счетах: либо предоставляемых работодателем, либо индивидуальных (Individual Retirement Account — IRA). К слову, об IRA. Используя его, американцы покупают акции или облигации компаний и государств или вкладываются в любые другие активы: золото, недвижимость, нефтяные фьючерсы, раритетные автомобили, лес и т.д. А потом, через определенное время, получают назад средства плюс проценты.
Пожилым — облигации, молодым — акции
Допустим, вы создали подушку безопасности и накопили свободный капитал. Теперь перед вами стоит вопрос: как распределить деньги между разными инвестиционными инструментами? Это зависит от двух факторов:
- Отношение человека к риску. Консервативный человек не переживет даже маленькой потери денег. Поэтому большую долю в его накоплениях должны составлять низкорисковые активы (банковские вклады, гособлигации). Как понять, насколько вы готовы рисковать? Пройдите специальный тест. Обычно в них содержатся вопросы вроде: «Какой уровень доходности является удовлетворительным для вас — тот, который будет равен ставке по депозитам и окажется стабильным, или же гораздо выше, но будет связан с рисковыми инструментами?». Или: «При каком курсе биткоина вы начнете нервничать?» О себе могу сказать, что готов к высокой степени риска, и если бы выбрал финансовый инструмент с доходностью 5% годовых, очень скоро начал бы нервничать, наблюдая, как все вокруг, рискуя, зарабатывают больше.
- Возраст. Чем моложе человек, тем больше денег может вложить в высокорисковые инструменты. Для расчета соотношения сбережений и инвестиций используйте простую формулу. То, сколько вам сейчас лет, в процентах составляет долю низкорисковых инструментов (сбережений). Например, вы решили купить гособлигации (низкорисковый инструмент). Если вам 30 лет, доля облигаций в вашем портфеле должна составлять не больше 30%. Если вам 80, то, соответственно, 80%.
Доля рисковых инструментов рассчитывается иначе: это все деньги, которые остались после ваших безрисковых вложений. Иными словами, если в 30 лет вы решили — помимо облигаций — приобрести еще и акции или профинансировать бизнес, заключив с основателем компании договор инвестиционного займа или купив долю в уставном капитале, можете смело выделить на это 70% от свободных денег.
Все эти расчеты подтверждены практикой. Так, средний возраст 3500 инвесторов на площадке StartTrack — 35 лет. А вот первые «народные» ОФЗ в 2017 г. скупили пенсионеры.
Чем это можно объяснить? На длинном отрезке времени (а времени жизни, по понятным причинам, больше у молодых, чем у пожилых) инвестиции чаще приносят положительный доход. Даже во время кризисов, войн и эпидемий. Если к тому же вкладывать в диверсифицированный портфель бумаг (в десятки различных компаний или финансовых инструментов), то и вовсе можно спать спокойно. Даже если два года из десяти-двадцати будут иметь отрицательную доходность, в конце вы все равно получите прибыль.
Возьмите будущее в свои руки
Чтобы накопить деньги к пенсии, вовсе не обязательно отказывать себе в привычных радостях, хотя именно желание жить «здесь и сейчас» не позволяет нам думать о сбережениях. Допустим, ваша зарплата — 100 000 рублей. Если из этой суммы каждый месяц откладывать 20%, за год накопится 240 000 руб. «Это что же — за целый год я смогу отложить лишь две зарплаты? — удивятся многие. — И ради этого мне стоит забыть о ресторанах, пересесть с дорогой на экономичную машину или вовсе начать пользоваться общественным транспортом? Нет уж, копите сами…»
Таким скептикам я обычно отвечаю: «В 30 лет вы накопите 1,2 млн руб. и сможете вложить их в умеренно консервативные инструменты с доходностью 10-15% годовых. Ежегодно пополняя портфель на те же самые 240 000 руб. (20% от годовой зарплаты), к 55 годам заработаете 90 млн руб.» Вполне достаточно для безбедной старости.
Заставить себя сберегать тяжело — соглашусь, но лишь вначале, а потом привыкаешь. Помните, что инвестиции — залог вашей будущей жизни. Начните с малого, накопите «подушку безопасности», займитесь самообучением, знакомьтесь с опытными инвесторами и создавайте собственный инвестиционный портфель. Возможно, это станет вашим призванием и страстью. Почему нет?
