Среди альтернативных инвестиций самой надежной называют бриллианты. Так ли это?
Состояние на ладони
В массовом представлении драгоценные камни (особенно бриллианты) – синоним гарантированной доходности. Это тем более кажется удобным, что целое состояние буквально помещается на ладони (стоимость некоторых камней достигает десятков и даже сотен миллионов долларов, при том, что такой камень весит не более 20 г). Кроме того, бриллианты не портятся, не изнашиваются и не стареют, другими словами, не теряют своих потребительских качеств. Но при ближайшем рассмотрении все не так просто.
- Цены на бриллианты действительно растут (см. статистику за последние 25 лет). Но не так уж быстро и, в целом, не сильно превышают уровень инфляции. Прирост в 15% годовых считается выдающимся результатом. Средний уровень – 3-4%, да и то получить их не так-то просто, как может показаться на первый взгляд. Кроме того, для краткосрочных вложений бриллианты точно не подходят – рассчитывать что-то получить можно лишь в долгосрочной перспективе.
- Цены на бриллианты хоть и растут, но были периоды падения цен, некоторых владельцев камней они доводили даже до банкротства.
- И наконец, выгодно продать купленный некогда бриллиант – дело совсем не простое.
В общем, сохранить состояние, вложив его в бриллианты, еще можно, но рассматривать их как выгодное вложение, приносящее существенную прибыль – уже не так очевидно.
Нюансы ценообразования
Стоимость бриллианта выявляет экспертная оценка — процедура, при которой камню присваиваются определенные характеристики (их совокупность и определяет цену). Эта система получила название 4 «С»:
Carat (weight) – вес в каратах (1 карат – 0,2 г).
Color – цвет. К первой группе относятся бриллианты абсолютно бесцветные или с голубоватым оттенком.
Clarity – чистота. Здесь, кроме количества внутренних дефектов, важны их размер, цвет и расположение в камне.
Сut – огранка.
К слову, совсем необязательно, что самый крупный камень будет стоить дороже. У него, например, может быть плохая чистота или цвет последней группы, и тогда его цена может оказаться равной стоимости бриллианта хоть и меньшего размера, но с отличными параметрами.
Поэтому инвестировать имеет смысл в бриллианты первых 4-х групп цвета и 5 групп чистоты. И помнить: определить текущую рыночную стоимость камня может только профессионал.
Огранка. Известно более 100 форм огранки. Самая распространенная и наиболее известная – круглая. Остальные формы (груша, принц, радиант, овал, сердце, маркиз, изумруд и т.д. ) называются фантазийными и оцениваются на 10-15% дешевле бриллианта круглой огранки. В зависимости от качества огранки, по российским ТУ на бриллианты, камни делятся на 4 группы: А (самые строгие требования), Б, В, Г.
Предположим, на ярлыке изделия вы прочитали: «Кр-57 — 0,51 — 1/3А». Это означает: бриллиант круглой формы с 57 гранями, массой 0,51 карата, 1 группы цвета (самой дорогой), 3 группы чистоты, качество огранки – группы А. Это хорошие характеристики камня.
«Русская огранка». Это понятие появилось во времена СССР. Огранщики должны были следовать жестким техническим нормативам. И они, в отличие от своих европейских коллег (которые, стремясь максимально сохранить вес камня, нередко жертвовали качеством огранки), выпускали бриллианты с идеальными параметрами – таким образом достигалась максимальная игра камня.
Русскую огранку можно было отличить по идеальной полировке и отсутствии колеты (вместо нее – острый шип: место, где грани сходятся в одну точку). Но сейчас понятие «русская огранка» стало лишь синонимом высочайшего качества работы огранщика, а не региона обработки камня.
Интересный факт. Якутские, южно-африканские, архангельские и любые иные бриллианты ничем друг от друга не отличаются. Камни, взятые из разных месторождений и одинаково ограненные, при остальных равных параметрах будут неотличимы по месту происхождения.
Сертификат. Приобретая бриллиант ради инвестиции, стоит внимательно ознакомиться с сертификатом на него.
В мире существует несколько геммологических лабораторий, таких как: Геммологический институт Америки (GIA), лаборатория при Бельгийском высшем алмазном совете (HRD), Американская геммологическая лаборатория (AGL), Европейская геммологическая лаборатория (EGL) и т.д. Широко известные и наиболее авторитетные: GIA и HRD.
В России сертификацию камней проводят Пробирная палата (Московское и Якутское отделения), Геммологический центр МГУ, Геммологический центр GCI, Смоленский геммологический центр. Российская система классификации отличается от западной, и в этом – одна из сложностей для желающих инвестировать в бриллианты (особенно если продавать камень планируется за рубежом).
В 2004 году Всемирная федерация алмазных бирж (WFDB) призвала все лаборатории выдавать сертификаты другого цвета на синтетические и облагороженные методом HTHP бриллианты. Но каждая лаборатория вырабатывает свою политику: одни дают описание с указанием природы камня, другие – вообще не выдают сертификаты на синтетические бриллианты.
Каталог Рапапорта
Первое издание прайс-листа Rapaport Diamond Report (названо в честь его разработчика Мартина Рапапорта) вышло в 1978 году в Нью-Йорке. Это регулярная сводка розничных цен бриллиантов на рынке Нью-Йорка. Дилеры всего мира используют его для ориентации в изменениях рыночных цен.
В России цены на бриллианты устанавливаются Минфином, причем этот прейскурант обновляется редко. Например, в 2010-м работали еще по ценам 2006-го. Разница с ценами из каталога Рапапорта порой доходит до 80% (при том, что обоих случаях цены указаны в долларах). При этом данный прейскурант – для компаний, участников рынка, оптовиков. Для розничных покупателей наценка к установленному Минфином прайсу может достигать и 200-300%.
Ввоз и вывоз
Правила ввоза в Россию бриллиантов:
Каждый гражданин РФ имеет право купить за границей ограненные бриллианты и ввезти из в страну (не более 4 штук – 5 уже считаются коммерческой партией). При себе надо иметь документы, подтверждающие законность приобретения бриллиантов. При провозе на территорию РФ драгоценных камней пошлина не изымается с суммы 65 тыс. руб. Свыше – пошлина составит 40% от стоимости камня.
Правила вывоза для физических лиц:
Граждане могут без количественных ограничений и лицензий вывозить из РФ:
— ранее ввезенные в РФ ими бриллианты с представлением оформленных таможенными органами РФ документов, подтверждающих факт их ввоза, и бриллианты, находящиеся в их собственности, временно вывозимые из России;
— не предназначенные для производственной или иной коммерческой деятельности бриллианты в числе иных вывозимых товаров. При этом общая стоимость вывозимых товаров не должна превышать сумму в $10 тыс. В общую стоимость вывозимых бриллиантов не включается стоимость ранее ввезенных физлицами в РФ и временно вывозимых из страны бриллиантов.
(Положение о ввозе и вывозе из России природных алмазов и бриллиантов утверждено Указом президента РФ от 20.09.2010 N 1137).
Мнение эксперта
– Бриллианты как вариант инвестиций неплохо изучены, особенно если речь идет о не слишком больших камнях, – уверяет экономист и эксперт по инвестициям Сергей Хестанов. – Чаще всего динамика цен на бриллианты похожа на динамику цен на золото. Речь в данном случае идет о достаточно стандартизованной продукции (как правило, это не слишком большие камни). По ним есть статистика. Вообще, чем более стандартная инвестиция, тем проще ее анализировать, делать гипотезы о темпах роста и т.д. Что касается камней крупных, там уже все индивидуально, и цена зависит от тысячи причин.
Отдельная сфера – искусственные бриллианты. Пока они не составляют серьезной конкуренции природным бриллиантам. Но в сфере их производства есть большие подвижки, и я не исключу, что недалеко время, когда искусственные бриллианты составят сильную конкуренцию натуральным.
Интересный факт от Хестанова:
– Сейчас трудно себе представить алюминий в качестве благородного металла, но так было не всегда. Еще в XIX веке алюминий стоил гораздо дороже золота, и из него делали ювелирные украшения. Это был писк моды. А потом, когда создали современную технологию электролизного получения алюминия, он радикально подешевел, и сейчас трудно себе представить кого-то, кто будет носить ювелирные украшения из алюминия.
Автор: Елена Скворцова
В следующей публикации читайте, что думают участники «алмазного» рынка о бриллиантовых инвестициях. Эксперт раскроет проблемные места и ловушки на пути выгодных вложений в камни.