ENGВпервые понятие Fintech появилось в 1950-х годах при создании кредитной платежной карты. За последние 70 лет многое изменилось; теперь в финансовых технологиях используются облачные хранилища, биометрические данные и даже искусственный интеллект. При этом путь, по которому развивается финтех России, сильно отличается от США и Европы.
Цифровизация и верность традициям
Развитие финтеха в каждой стране тесно связано с банковской системой. К примеру, в Швейцарии многие организации проводят очные встречи с клиентами, предлагают классические решения вопросов и работают с бумажными документами. Это связано с тем, что большинство крупных банков в стране имеет вековую историю. Например, швейцарский банк Bordier & Cie SCmA существует с 1466 года. Чтобы узнать подробности о каждой услуге, клиенты могут записаться на сайте к конкретному консультанту по электронной почте или телефону. И это сильно отличается от интерфейса российского «Тинькофф», где уже на главной странице есть форма для быстрого заказа банковской карты.
Такие старые банки, как Bordier & Cie SCmA, аккуратно вводят инновации. К примеру, для торговли цифровыми активами компания интегрировала банковскую платформу Sygnum B2B. В то время как в России частные организации чаще сами разрабатывают собственные программы и приложения.
В РФ же после развала СССР, в отличие от Европы, банковскую систему нужно было строить заново. На помощь пришли IT-технологии. Так как не существовало идеальной модели для создания банковского ПО, в основу легли отечественные разработки, которые создавались под запросы финансового сектора.
Долгое время к финансовым технологиям россияне относились настороженно, но в последние годы ситуация сильно изменилась. В 2011 году, когда МТС запустил первую в стране систему бесконтактных платежей с помощью телефона, люди редко ею пользовались. А в 2019 году Россия заняла четвертое место по бесконтактным платежам с помощью носимых устройств (смартфонов или часов с поддержкой функции NFC), обогнав Америку, которая расположилась только на восьмой строчке.
Как регулируется развитие финтеха в разных странах
В России развитие IT-сектора, который занимается финансовыми технологиями, сильно опережает появление должных методов регулирования. Это как преимущество, так и недостаток отечественного финтеха. С одной стороны, это создает много рисков с деятельностью мошенников. С другой, позволяет быстро внедрять технологии и постоянно модернизировать финансовую отрасль.
К примеру, несколько лет в России обсуждается регулирование P2P-кредитования, но пока вопрос остается открытым. В то же время в США и Европе уже создано управление на законодательном уровне. Пиринговое кредитование — это возможность получить кредит без участия банка в качестве посредника. Оно стало возможным благодаря технологии блокчейн, с помощью которой проводятся транзакции. Необанки, которые представляют собой мобильные приложения, также постепенно развиваются; им только предстоит завоевать доверие потенциальных клиентов.
Отсутствие мер регулирования в этих сферах создает здоровую конкуренцию в России, предлагая заемщикам и инвесторам большой выбор компаний и возможность найти наиболее выгодное предложение. А там, где есть конкуренция, происходит постоянный поиск улучшений и инноваций.
Но стоит учитывать, что регулирование всегда появляется, когда новые финансовые технологии пользуются большим спросом. Быстро развивающееся направление резко замирает, так как новые законы усложняют процесс работы и получения разрешений, а также требуют больших денежных вложений. Как итог, российская бюрократия пагубно влияет на рост финансовых технологий.
Недостаток инвестирования в финтех России
Развитие отечественной сферы Fintech всегда сильно тормозилось из-за недостатков инвестиций. В европейские финансовые технологии только за первые полгода 2021 года было вложено $12,6 млрд. Крупные стартапы в этому году собирают рекордные суммы. К примеру, шведский сервис Klarna, который занимается предоставлением рассрочек, привлек $640 млн инвестиций. При этом сам стартап оценивается в $45,6 млрд. В Америке также есть гиганты в сфере финансовых технологий. Стоимость стартапа по обработке платежей Stripe составляет $95 млрд.
Крупных игроков на российском рынке немного. Среди них «Тинькофф», капитализация которого составляет $17,4 млрд. Стоит учитывать, что изначально «Тинькофф Кредитные Системы» открывался полностью на средства основателя Олега Тинькова. В отличие от западных и американских финансовых компаний, которые выстрелили благодаря капиталам извне. Только когда проект стал популярным, в него пришли инвесторы.
Развивать Fintech в России также планирует «Яндекс». Компания приобрела банк «Акрополь» и будет внедрять собственные финансовые технологии. Все это говорит о постепенном развитии финтеха в России. Правда, если в Европе и США основой являются небольшие стартапы, которые предлагают новые инновационные решения, в РФ ситуация иная. Развитие отечественного финтеха происходит на базе уже существующих крупных банков, которые уделяют много внимания развитию цифровизации внутри системы.
Роботы-советники для инвестирования — тренд, который только набирает обороты в России
Благодаря развитию финансовых технологий человеку необязательно самостоятельно составлять свой инвестиционный портфель. С задачей справляются робо-эдвайзеры. Это специальные программы, которые автоматически формируют портфель ценных бумаг и полностью им управляют.
Впервые робот-советник появился в США в 2008 году. За это время Америка остается лидером по использованию робо-эдвайзеров. Автоматизированный советник частной компании The Vanguard Group в 2017 году управлял $47 млрд. Финансовые программы также используются в Германии, Австрии и других европейских городах.
В России автоматизированные советники появились достаточно поздно — только в 2016 году. Услуга по автоматическому ведению инвестпортфеля есть в банках ВТБ, «Тинькофф», «Ситибанк» и у других брокеров. Писать собственные алгоритмы для роботов-советников планирует Сбербанк. Принцип работы автоматического помощника прост: клиент проходит анкетирование, после чего программа предлагает ему инвестиционные стратегии — облигации голубых фишек, если человек старается избегать всяческих рисков, или сбалансированный портфель из акций и облигаций.
Но сфера в РФ развивается слишком медленно, так как выбор среди роботов-эдвайзеров совсем невелик. Основная причина — сложный процесс получения аккредитации финансовых советников, которые без соответствующего разрешения не могут консультировать клиентов по вопросам инвестиций. Это тормозит развитие Fintech в области создания специальных роботов.
Как изменится финтех в ближайшем будущем
В 2022 году в России планируется разработка законодательства для внедрения цифрового рубля. В инициативе поучаствуют 12 крупных банков. Главные преимущества инноваций — возможность совершать операции по единым тарифам, быстрый доступ к электронным кошелькам и использование смарт-контрактов.
Изменения планируются не только в России. Европейский центробанк начинает тестировать цифровой евро. США также планируют ввод валюты для электронного использования, но немного отстают в этапах разработки от других стран.
Еще один тренд — маркетплейсы в области финансовых технологий. Инициативу в 2017 году запустил Банк России, но только в 2020-м появились возможности для полной реализации проекта Market Place. На платформе собраны финансовые продукты от разных компаний, которые круглосуточно доступны для пользователей. Подобные проекты есть и в других странах. Один из самых старых маркетплейсов — калифорнийский Prosper Marketplace, который работает с 2005 года.
Несмотря на то, что российский, европейский и американский финтех развиваются по разным моделям, есть много схожих трендов. В эпоху глобальной цифровизации странам нужно постоянно следить за тем, чтобы финансовые технологии находились на похожем уровне. Так как именно это влияет на возможности будущей электронной торговли с помощью цифровых валют, обмена опытом и создания совместных инноваций в области ИИ и роботизации.
Автор: Кристина Фирсова
