ENG
Пожалуй, поговорка «Деньги — к деньгам» наилучшим образом отражает распространенное мнение экспертов, которые относятся к финансам в первую очередь как к энергии, которая должна постоянно циркулировать. Складирование наличных дома под матрасом не позволяет получать дополнительный доход. В этой связи целесообразно рассмотреть актуальные варианты для тех, кто желает приумножить свои накопления.
Эффективность инвестиций — вопрос, который волнует многих, однако однозначного ответа, который подошел бы всем инвесторам, нет. Сперва предстоит ответить на ряд более мелких вопросов, таких как объем инвестиций и срок, а также желаемый результат от доходности, уровень рисков и множество других.
Выбирая, куда вложить деньги в 2019 году, россияне традиционно рассматривают такие инструменты, как валюта, недвижимость, бизнес, фондовый рынок. Продолжают пользоваться популярностью и банковские депозиты, хотя на фоне снижения банковских ставок к ним обращается все меньшее число наших сограждан: за последние 2 года наиболее активные владельцы депозитов активно переходят к альтернативным вариантам.
МФО
Один из таких инструментов — МФО. Повышению доверия к данному сектору в немалой степени способствовало появление регулятора в лице ЦБ, который за несколько лет сумел навести порядок в отрасли, очистить рынок от недобросовестных компаний, а также ввести ряд обязательных для соблюдения правил. В результате рынок продемонстрировал высокую доходность, туда потянулись бывшие банковские вкладчики. При этом в 2018–2019 годах произошло несколько знаковых событий, когда внешне благополучные компании внезапно прекратили свою деятельность. Сначала начались проблемы у «Домашних Денег», когда глава компании искал активного сотрудничества с другими компаниями, объясняя трудности своего детища «законом больших чисел», затем сложности начались у МФК «Мани Фанни», к бизнес-модели которой у экспертов изначально был ряд вопросов и претензий. В частности, при огромном портфеле инвестиций компания никак не увеличивала объем выдачи займов, что наталкивало на мысли о том, что инвестиции идут не на укрепление основной деятельности проекта. Совсем недавно ЦБ принял решение исключить из реестра МФО микрофинансовую компанию «Гринмани», что также оказалось неожиданным для всего рынка. С одной стороны, происходит укрепление рынка за счет того, что в реестре ЦБ останутся самые надежные и заслуживающие доверия компании. На текущий момент в реестре Банка России остается 44 микрофинансовых компании со статусом МФК, среди которых такие крупные, как «МигКредит», «Манимен», «Экофинанс» и несколько других.
Лишение лицензии одного игрока зачастую приводит к разрыву отношений инвесторов и с другими представителями рынка. Они выводят из них свои средства без серьезных оснований, только реагируя на слухи. Но при условии соблюдения простых правил рынок по-прежнему является относительно безопасным для простых инвесторов. Для получения доходности на уровне около 20% достаточно следить за реестром МФО на сайте Центрального банка, оценивая кредитный портфель понравившейся компании. Сейчас время перемен и адаптации моделей, но рынок пока сохраняет высокие ставки. Однако инвестиции будут защищены только компаниями, которые зарекомендовали себя. Такая доходность является неплохим результатом в случае готовности инвестировать от 1,5 млн рублей и выше.
Валюта
Покупка долларов и евро до сих пор является одним из самых популярных способом сохранения накоплений для большого количества наших сограждан. Одна из причин — низкая инфляция на рынках США и Европы. Граждане привыкли к тому, что обесценивание денег в России исторически происходило очень быстро. Но данный способ инвестирования также вызывает массу вопросов у большинства экспертов, главный из которых связан с мировыми валютными войнами. Так, Китай недавно опустил курс своей национальной валюты, решив таким образом обеспечить рост своей экономики. В США ходят слухи о возможности принятия аналогичных мер. Такая ситуация вносит значимый фактор неопределенности при прогнозировании поведения основных мировых валют. Следовательно, данный инструмент также связан с определенными рисками, особенно значительными при долговременном планировании. К сожалению, поведение инвесторов, выбирающих данный способ, реактивно на появление внешних факторов. Население зачастую приобретает валюту на пике ее стоимости. Не будем также забывать о слухах, что в России свободный оборот иностранной валюты могут запретить. В сознании сограждан банки обычно ассоциируются с надежностью и небольшим доходом. Немалая заслуга в этом принадлежит АСВ (Агентство по страхованию вкладов), которое гарантирует сохранность вкладов до 1 400 000 руб. Доходность, как правило, не превышает 8%, при этом она условная, поскольку реальный уровень инфляции съедает большую ее часть. Ключевая ставка ЦБ сейчас держится на уровне 7%, что свидетельствует о продолжении снижения доходности депозитов. Регулятор продолжает отзыв банковских лицензий, что также вносит дополнительные риски, особенно для тех, чьи вклады выше уровня, гарантированного АСВ.
Недвижимость
Всем, кто выбирает данный способ инвестирования, стоит иметь в виду, что существует масса индексов стоимости квадратного метра — как с учетом расположения собственности, так и по прочим признакам. Недвижимость относится к достаточно неплохим защищенным активам. Как правило, ее стоимость в трудные времена снижается минимально по сравнению с другими активами, а в долгосрочной перспективе растет. Сейчас ликвидность у населения сократилась до минимума, что объясняет переход застройщиков на строительство объектов меньшей площади, чтобы обеспечить хоть какой-то спрос. Однако недвижимость не всегда можно легко и быстро продать, существует налоговая нагрузка на собственников, имеющая тенденцию к увеличению, сохраняются и риски снижения ее стоимости в случае возникновения спада на рынке. В 2019 году средний размер ежегодной доходности от недвижимости держится на уровне 7,2%, что сопоставимо с показателями при размещении денег на банковских вкладах. При этом за последние 5 лет средняя стоимость квадратного метра квартир в объектах на стадии котлована возросла примерно на 28%, а общая стоимость такого жилья увеличилась на 41%.
Бизнес
Пожалуй, это самый интересный и самый непростой способ вложения средств. Инвестиции в бизнес могут характеризоваться как высокой доходностью, так и полным провалом. Экономико-политическая ситуация в мире сейчас непростая, но, как известно, большие деньги делаются в самые тёмные времена, поскольку происходит тотальный передел сфер влияния бизнеса. Выбирая данный инструмент, стоит помнить о традиционно непростом отношении к предпринимателям в нашей стране. Много компаний банкротятся, поглощаются и распадаются, но на освободившейся территории появляются новые. Самая главное, что необходимо учитывать инвестору, — возможность компании кредитоваться, а с этим сейчас большие проблемы: банки не торопятся поддерживать бизнес. Выбирая данный вариант, нужно быть готовым к потрясениям. Немало рисков для бизнеса обусловлено большим давлением со стороны проверяющих инстанций. Инвестору необходимо обладать специфическим чутьем, а также знанием внутреннего рынка на уровне эксперта. Несмотря на высокие риски, данный инструмент может приносить немалый доход — иногда на уровне 20–30% и выше (в зависимости от специфики компании, ее инновационности, востребованности создаваемых услуг или продукции).
Фондовый рынок
По праву это один из самых неоднозначных инструментов, поскольку у многих инвесторов есть своя негативная история, связанная с данным способом инвестирования. Есть те, кто покупал акции до 2008 года и потерял практически все деньги. Есть те, кто покупал акции в момент кризиса 2015 года и заработал на эффекте девальвации их стоимости. Вложение в биржевые инструменты требует специальных знаний или привлечения специалистов. Одной интуиции или везения для успешной работы на этом рынке мало. Биржевые инструменты могут показать большую доходность. В настоящее время существует масса обучающих программ, которые могут способствовать повышению финансовой инвестиционной грамотности. Например, индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) позволяют получить в качестве дополнительного дохода налоговый вычет в размере 52 000 руб. в год. Сотрудничество с профессиональным брокером может оказать незаменимую помощь в грамотном выборе акций для приобретения. Финансовые посредники сформируют инвестиционный портфель клиента. Существуют и формы доверительного управления, в которых инвесторы придерживаются заранее оговоренной стратегии управления деньгами. Структурные продукты обеспечивают относительно безопасные инвестиции с минимальным риском, при этом доходность данного инструмента выше, чем у банковских депозитов. Компании начинают выплачивать дивиденды в большем количестве и чаще (два раза в год, а порой и ежеквартально). В настоящее время дивидендная доходность находится уже на уровне 8–10%.
