ENGПо данным Московской биржи, за 2020 год количество открытых брокерских счетов увеличилось почти на 5 млн и достигло рекордных 8,8 млн. То есть за год на биржу пришло частных инвесторов больше, чем за все время. Однако множество людей все еще отпугивает неизвестное слово «инвестирование». «Инвест-Форсайт» рассказывает о простейших способах инвестирования с гарантированной доходностью.
«Я потеряю свои деньги», или почему люди боятся инвестировать
Инвестирование раньше было доступно только на американской фондовой бирже исключительно для жителей США. Первая из таких организаций — Нью-Йоркская — открылась еще в 1817 году. С того времени экономика Запада росла, рынок наращивал потенциал, а население активно инвестировало в только набирающие оборот компании.
В России же ситуация с этим крайне печальна. Американский фондовый рынок был недоступен большинству жителей нашей страны, а российский аналог был создан только после распада СССР в начале 90-х. Тогда у нас появились первые частные инвесторы, которые пытались вкладываться в наши, а не западные, компании. Но кризисы 1998-го и 2008-го годов надолго отбили у людей желание даже одним глазком смотреть в сторону инвестирования.
Созданию негативных мифов об инвестировании способствовали также различные мошеннические схемы и компании. Знаменитое МММ, в которое вкладывали деньги миллионы людей, или онлайн-биржи Forex и OLYMP-TRADE, которые лишили средств сотни тысяч студентов и школьников.
Но ситуация постепенно меняется. С 2018 года многие российские банки начали активно создавать приложения для инвестиций, иначе — «биржи в кармане». И тут уже сказалась знаменитая человеческая черта — стремление к упрощению. Тысячи людей получили доступ к простейшему способу инвестирования, не требующему связей, знаний, проверок и так далее. Нужны были пара тысяч рублей и желание.
Когда люди получили доступ к способу «стать богатым ничего не делая», они вновь потеряли свои деньги. 57% частных инвесторов хотя бы раз теряли вложенные средства. Естественно, такая статистика связана с незнанием и жадностью. В то время инвестирование действительно требовало хотя бы базового уровня знаний. Но так было тогда, а к 2021-му появились способы инвестирования для ленивых с гарантированной доходностью.
Лениться тоже нужно уметь: что такое «ленивые портфели» и почему они гарантируют заработок
«Ленивым портфелем» называют набор инвестиций, поддержание которых не требует усилий. Такие стратегии еще называют пассивно инвестиционными. То есть человек вкладывает свои средства на долгий срок и вспоминает о них 10 или более лет спустя.
Главный плюс — не нужно изучать фондовый рынок, понятия, биржи. А вот для составления портфелей на меньший срок приходится опираться на один бизнес-цикл, то есть нужно разбираться в экономике, делать поправку на её фазу. При большой дистанции это не нужно.
Правда, из этого вытекает небольшой минус портфеля — когда горизонт инвестиций больше 10 лет, существует опасность смены ситуации в экономике. Это решили простым способом: обязательным условием «ленивого портфеля» стали надежность и возможность достойно проходить через любые рыночные ситуации. Но риск все еще существует; впрочем, он есть и у любых других способов инвестирования.
В этом виде инвестирования отсутствует возможность неправильного выбора на основе страха, жадности и скуки. Портфелем не нужно управлять, можно забыть о чтении новостей, резком перекидывании акций, покупке и продаже. Но из этого следует еще один логичный минус — низкая доходность. Любой «ленивый портфель» проигрывает обычным по прибыли из-за своей долгосрочности. В итоге «ленивый портфель» — вариант для начинающих и ленивых инвесторов, желающих хоть и маленькую, но гарантированную прибыль.
Одно и то же разными способами
В первом случае предлагается опираться на Vanguard Funds. То есть портфель будет выглядеть так: 40% Vanguard Total Stock Market Index Fund, 30% Vanguard Total International Stock Index Fund и 30% Vanguard Total Bond Market. Выбранные фонды обеспечивают широкую диверсификацию, различную рыночную капитализацию, присутствие во всем мире и широкое присутствие на рынке облигаций.
Минусы тоже есть. По факту инвестирование таким способом предполагает наличие всех денег в фондах одной компании. То есть если с ней что-то случится, например лопнет пузырь, произойдет обвал всех акций. Следовательно, существует вероятность потерять все вложения.
Второй случай немного сложнее, но все еще подходит для ленивого портфеля. Вместо трех фондов выбираем один, но сбалансированный: с установленным и фиксированным распределением акций, облигаций и денежных средств. Например, 60% акций, 30% облигаций и 10% денежных средств. Минус очевиден — один фонд не предполагает высокого дохода, он едва ли перевалит за 6–7% годовых.
Еще один популярный тип фондов — с установленной датой, то есть занимающийся инвестированием в определенную дату в будущем. Если вы инвестируете для выхода на пенсию, можете подумать о целевом пенсионном фонде. Например, тот, кто планирует выйти на пенсию в 2030 году или ближе к нему, может выбрать Vanguard Target Retirement 2030 (VTHRX). По мере приближения целевого года управляющий фондом начнет сокращать размещение акций, а также увеличит размещение облигаций и денежных средств, что приведет к более консервативному балансу. Минус — нельзя забрать вложенные средства раньше срока.
Другой «ленивый портфель» — всепогодный. Основой являются разноплановые инструменты, которые ведут себя по-разному при одинаковых условиях. Например, падение акций в портфеле компенсируется ростом цены на золото. Таким образом достигается устойчивость портфеля.
Вот вариант наполнения всепогодного портфеля через ETF: 40% долгосрочных облигаций, 30% — на широкий рынок акций США, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — на сектор Utilites и 7,5% — в золото. Этот портфель стабилен, а к минусам можно отнести только обязательное использование американской биржи, так как на московской полноценной замены нет.
Постоянный «ленивый портфель» разработал аналитик Гарри Браун в 80-х годах прошлого века. «Фишка» — все доли распределены поровну: 25% — широкий рынок США, 25% — долгосрочные облигации, 25% — ультракороткие облигации и 25% — золото. Легкий вариант с использованием всего четырех ETF, правда, и риски здесь немного выше.
Элементарный портфель — высокорисковый вариант постоянного портфеля. Стратегия впервые была предложена финансовым аналитиком Биллом Бернштейном. Особенность — на 75% состоит из акций, что и порождает риски. Предлагается вкладывать в компании, деля их по капитализации: малой считается до $2 млрд, средней — от $2 до $10 млрд и большой — от $10 млрд.
Минусом принято считать риски, которые часто приводят к потерям, а не прибыли. В целом портфель с натяжкой можно назвать «ленивым», так как стратегия больше подходит активным инвесторам, разбирающимся в том, куда и сколько вкладывать. Но он все еще стабильно показывает себя на промежутке от 10 лет.
Разбирая разные портфели, можно подумать, что они сильно отличаются друг от друга, а следовательно, какой-то имеет более высокий доход. Но в целом это не так: разница в прибыли составляет пару процентов. Самым доходным является всепогодный портфель, а наиболее невыгодным из-за риска, связанного с малым разнообразием видов вложений, — элементарный.
Автор: Кристина Фирсова
