Инвестировать в недвижимость не стоит

Многие инвесторы уверены, что самый безопасный сектор, в который стоит вкладывать деньги во время кризиса, — недвижимость. Так ли это? 

Приведу пример. В 2011 году, продав свой банк в Краснодаре, я приехал в Москву и снял там квартиру на Патриарших прудах за 60 000 рублей в месяц. В то время рубль был 30 к 1 доллару. Так что мне аренда квартиры стоила $2 000 в месяц.

Позже хозяин квартиры признался, что она стоила ему $500 000. Получается, собственник жилья получал от меня 720 000 рублей в год за аренду (то есть $24 000). Соответственно, доходность его инвестиции в недвижимость была 4,8% годовых (24 000/500 000 * 100).

В 2015 году из-за того, что российский рубль упал после очередного кризиса до 60:1 против доллара, эта же квартира приносила хозяину квартиры вдвое меньше. Хозяин получал те же 60 000 рублей ежемесячно, или 720 000 в год, за аренду, но это равнялось уже $12 000 в год, не $24 000. Таким образом, годовая доходность его актива снизилась до 2,4% (12 000/500 000 * 100).

Сегодня при актуальном кризисе рубль опять падает, и это означает, что доходность инвестиций в недвижимость становится еще менее интересной. Существует три фактора, доказывающих, что недвижимость — не самый надежный способ вложения сбережений.

Первый фактор — недвижимость означает вложение денег в неликвидный и тяжело продаваемый актив, что особенно заметно в кризис. Второй — сектор недвижимости близко привязан к здоровью местного рынка. Если вы инвестируете в той стране, где кризисы приходят каждые 5–7 лет, цена вашего объекта недвижимости будет страдать каждые 5–7 лет. Третий фактор — стабильность местной валюты. Как показывает пример выше, недвижимость можно приобретать только в странах, где местная валюта стабильная. Если стоимость валюты обесценивается с приходом очередного кризиса, то доходность вашей инвестиции будет страдать.

Как инвестировать свои сбережения? Я рекомендую инвестировать в зарубежные финансовые инструменты, в ценные бумаги, которые очень ликвидные, так как их можно продать за несколько минут, которые торгуются на самых крупных иностранных биржах и которые все номинированы в твердых валютах.

Лучше покупать такие инструменты и формировать из них инвестиционные портфели. Инвестировать именно таким путем — более стабильно, более ликвидно и более доходно!