Аналитика, Инвестиции

Мировой рынок драгоценных металлов: прогноз на неделю

Павел Лисицын / РИА Новости

Драгоценные металлы в целом: фундаментальный анализ

Положительные новости

Инвесторы вновь заинтересованы в «надежных» инвестициях на фоне развития конфликта между РФ и западными странами в связи с делом Скрипаля. На Дальнем Востоке наблюдается ослабление напряженности между КНДР и другими странами, но трения могут вновь возникнуть в отношениях России и Запада, это может поддержать золото.

Отрицательные новости

КНДР и Южная Корея договорились провести межкорейский саммит 27 апреля. Для дальнейшей подготовки к встрече на высшем уровне между президентом Южной Кореи Мун Чжэ Ином и лидером КНДР Ким Чен Ыном стороны договорились провести еще один раунд рабочих переговоров 4 апреля в демилитаризованной зоне между двумя частями Корейского полуострова. Это может снизить спрос на драгметаллы.

Фундаментальная ситуация нейтральная.

Золото: фундаментальный анализ

Положительные новости

Согласно выводам CPM Group, инвесторы в слитки, горнодобытчики и чеканщики монет помогут обеспечить рост вложений в золото и в текущем году, что будет пятым годом прироста по счету. CPM прогнозирует, что объем нетто-инвестиций в золото составит в 2018 г. 20,3 млн унций — на 6,6% больше, чем в 2017 г. (19,1 млн унций). По оценкам компании, спрос на золотые монеты, выпускаемые частными монетными дворами, составит в 2018 г. 6 млн унций по сравнению с 5,7 млн унций в 2017 г., обновив максимум 2016 г.

Отрицательные новости

В понедельник официальный представитель МИД КНР Хуа Чуньин заявил, что Китай готов к диалогу с США на тему противоречий в торговле. А министр финансов США Стивен Мнучин в интервью Fox News выразил надежду на то, что стороны достигнут соглашения, чтобы избежать введения ввозных пошлин. В результате геополитическая напряженность ослабла, что привело к удешевлению золота.

Общий объем предложения золота на рынке вырастет в 2018 г. до 127,4 млн унций со 127 млн унций в минувшем году, прогнозируют в CPM. Поставки золота с рудников увеличатся с 97 млн унций в 2017 г. до 97,2 млн унций в текущем, полагают исследователи, что отразится в какой-то степени на инвестиционном спросе на слитки. Спрос производителей золотых изделий на золото составит в текущем году 97 млн унций, как и в 2017 г., прогнозируют эксперты.

Австралийская Newcrest Mining заявила о намерении возобновить горнодобычу на руднике Cadia, которая была остановлена в начале текущего месяца вследствие повреждения стены хвостохранилища. Компания работает над различными технологическими схемами извлечения золота, пока не восстановился процесс переработки руды. Newcrest не планирует пересмотр финансового прогноза на текущий финансовый год.

Компания Patagonia Gold заявила об увеличении оценки запасов золота на золотосеребряном аргентинском проекте Calcatreu до 1,2 млн унций золотого эквивалента. Также компания подтвердила возможность увеличения ресурсного потенциала месторождения. Кроме того, Patagonia Gold сообщила о скором завершении программы геофизических исследований и надеется начать программу бурения на объекте в сентябре. Patagonia ведет проекты в Аргентине, Чили и Уругвае.

Фундаментальная ситуация негативная.

Золото: технический анализ

По состоянию на 20:51 30.03.2018 цена металла составляет 1325 долларов США за унцию. На предыдущей неделе наблюдалось сначала восстановление, затем снижение. Прогноз оправдался, уровень сопротивления был достигнут:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в нисходящем, слабо направленном вниз широком канале, ограниченном уровнями 1295 и 1355. Оправдался прогноз по поводу движения к уровню сопротивления. Однако цена после достижения его сразу отскочила, волатильность увеличилась. Таким образом, по совокупности факторов, наиболее возможно развитие движения в сторону направления канала до уровня 1295, продолжения «бычьей» динамики внутри нисходящего канала.

Рекомендации: покупать пока рано, но о продажах слитков речи точно не идет.

Серебро: фундаментальный анализ

Положительные новости

Согласно Институту серебра (Silver Institute), доля промышленного потребления в общем спросе на серебро составляет примерно 55%, поэтому некоторые трейдеры связывают серебро больше с цветными металлами, такими как медь и другие.

Отрицательные новости

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC), чистая короткая позиция по серебру, сформированная хедж-фондами и другими спекулятивными инвесторами, на неделе 14-20 марта достигла абсолютного максимума, побив предыдущий рекорд, установленный на неделе 21-27 февраля. На прошлой неделе соотношение новых коротких позиций к длинным составляло 36 к 1.

Кроме того, отток средств из биржевых фондов (ETF), инвестирующих в серебро, в феврале составил 350 млн долларов, что является максимальным месячным оттоком с сентября, согласно Институту серебра (Silver Institute) и данным Thomson Reuters GFMS.

Фундаментальная ситуация умеренно-негативная.

Серебро: технический анализ

По состоянию на 21:08 30.03.2018 цена металла составляет 16,538 долларов США за унцию. На предыдущей неделе наблюдался рост, затем снижение. Прогноз оправдался, цена достигла уровня сопротивления:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда, замедлившийся и перешедший скорее в фазу вымпела из фазы направленного тренда. Учитывая то, что был пересечен 50-процентный уровень Фибоначчи, можно констатировать, что имеется риск движения цены к минимуму 12 декабря 2017 года, равному 15,616 долларов США за унцию, однако, учитывая динамику в течение двух последних недель, этот риск стал меньше, скорее, откат будет продолжаться в нисходящем канале. Цена движется в очень слабо направленном вниз, почти боковом широком канале, ограниченном уровнями 16,08 и 16,82. Внутри канала цена движется вниз. Ранее наблюдавшийся треугольник был пробит вверх, как и предполагалось, что обусловило сильное движение к уровню сопротивления канала. Технически наиболее вероятно продолжение нисходящего движения вплоть до уровня поддержки канала.

Рекомендации: покупать пока рано, но о продажах слитков речи точно не идет.

Платина: фундаментальный анализ

Положительные новости

Нет.

Отрицательные новости

Горнопромышленная компания Impala Platinum Holdings Ltd заявила о сокращении убытка по итогам первой половины 2018 финансового года в свете реструктуризации бизнеса на фоне низких цен на платину. Чистый убыток компании составил в отчетном периоде (июль—декабрь) 163 млн южноафриканских рандов ($13,8 млн) по сравнению с убытком на уровне 371 млн рандов в таком же периоде годом ранее. Вместе с тем Impala в целом улучшила показатели деятельности в отчетном периоде. Ее валовое производство платины в концентрате выросло на 13%. Однако валовое производство платины снизилось на 6,7% вследствие длительного ремонта на плавильном комплексе Rustenburg.

Компания Jubilee Metals Group сообщила, что ее убыток до уплаты налогов сократился в первой половине 2018 финансового года на 17% на фоне рекордно низких финансовых издержек производства металлов платиновой группы в четвертом квартале, составив £438,000 тыс. ($607,476 тыс.) по сравнению с £527,000 тыс. в аналогичном периоде годом ранее.

Платина: технический анализ

По состоянию на 21:16 30.03.2018 цена металла составляет 931,6 долларов США за унцию. На предыдущей неделе наблюдалось падение, прогноз оправдался:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Широкий нисходящий канал, в котором цена двигалась ранее, был сломан, его уровень поддержки был пробит, падение усилилось. Цена движется в достаточно сильно направленном вниз, относительно узком канале, ограниченном уровнями 919 и 958. Внутри канала цена движется вниз. Имевший место нисходящий треугольник также был пробит, несмотря на то, что его цена тестировала уровень сопротивления с перспективой пробоя. Наиболее вероятно сохранение нисходящего движения цены в канале.

Ситуация не располагает к покупкам.

Палладий: фундаментальный анализ

Новостей нет.

Палладий: технический анализ

По состоянию на 21:27 30.03.2018 цена металла составляет 950,4 долларов США за унцию. На предыдущей неделе наблюдалось падение. «Медвежий» прогноз оправдался:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в треугольнике, ограниченном уровнями 942 и 1015. Треугольник начинался снизу, что свидетельствует в пользу возможности пробоя уровня уровня сопротивления и продолжения движения вниз. Внутри треугольника цена движется вниз, пробив уровень поддержки треугольника, который на момент предыдущего прогноза был ограничен уровнями 967 и 995 и направлен нейтрально, а начинался снизу, что и дало возможность предполагать такой исход. Внутри треугольника цена тестирует его уровень поддержки. Таким образом, по совокупности факторов наиболее возможен «медвежий» сценарий.

Рекомендации: слитки не покупать, продавать имеющиеся.

Автор: Роман Мамчиц

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Загрузка...
Предыдущая статьяСледующая статья