ENG
Аналитика, Инвестиции

Мировой рынок драгоценных металлов: прогноз на неделю

Павел Лисицын / РИА Новости

Золото: фундаментальный анализ

Положительные новости

Аналитики Commerzbank ожидают, что цены на золото в ближайшей перспективе будут расти. Участники рынка, по всей видимости, рассматривают падение цен как хорошую возможность для покупок: 15 марта ETF-фонды по золоту, отслеживаемые Blomberg, зарегистрировали приток вкладов в 5,6 тонн, а вклады в ETF-фондах по серебру выросли на 36 тонн, указывают в Commerzbank. По мнению аналитиков, золото продолжит пользоваться хорошим спросом в качестве «спасительной гавани», учитывая ухудшение политического кризиса между Великобританией и Россией.

Консенсус-прогноз London Bullion Market Association (LBMA), в котором были учтены мнения 34 аналитиков и трейдеров, показал, что рынок ожидает среднюю стоимость золота в 2018 году на уровне $1318 за унцию (против $1257 в 2017 году).

Отрицательные новости

Золото склонно к снижению после новостей о преемнике Тиллерсона на посту государственного секретаря США. Новый госсекретарь Майк Помпео разделяет взгляды Трампа на торгово-экономические вопросы. Золото остается активом-убежищем, популярность которого снижается, поскольку риски серьезного падения доллара начали также уменьшаться.

На следующей неделе в США состоится заседание ФРС, в ходе которого будет решен вопрос повышения процентных ставок. ФРС может повысить ставку, что окажет давление на золото.

Дополнительно поддержит доллар неожиданно сильные данные по non-farm payrolls, зафиксировавшие создание в феврале 313 тыс. рабочих мест при прогнозе не более 200 тыс. Рост числа рабочих мест в условиях практически полной занятости позитивно характеризует состояние экономики США и стабильность ее национальной валюты.

Данные Союза золотопромышленников России свидетельствуют, что чистое производство золота на месторождениях страны в 2017 году выросло на 7% в годовом выражении, а в 2018 году в Союзе ожидают роста добычи на 5%. В целом отрасль произвела в прошлом году 306 тонн «желтого металла», подсчитали в российском Минфине. Это выше прошлогоднего показателя на 6,4%. Не отстает и экспорт. В 2017 году объемы вывоза аффинированного золота выросли более чем в 2,5 раза, сообщила Пробирная палата России. По ее данным, 18,4% всего произведенного золота в прошлом году отправилось на экспорт. Россия в настоящий момент находится на третьем месте в мире среди золотодобытчиков после КНР и Австралии.

Фундаментальная ситуация отрицательная.

Золото: технический анализ 

По состоянию на 11:18 17.03.2018 цена металла составляла 1313,740 долларов США за унцию.

На предыдущей неделе наблюдалось сначала снижение, затем восстановление:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в нисходящем, слабо направленном вниз широком канале, ограниченном уровнями 1298 и 1357. Внутри канала цена движется скорее нейтрально, с понижающейся волатильностью, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 1310 и 1329, направленном нейтрально, начинающемся сверху, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня сопротивления. Внутри треугольника виден сужающийся канал, близкий по форме к треугольнику, ограниченный также уровнями 1310 и 1329, направленный вниз. Если рассматривать этот канал как треугольник в силу его формы, то можно обратить внимание на то, что он начинался сверху, в связи с этим возможен пробой его уровня сопротивления. Таким образом, по совокупности факторов, наиболее возможно развитие отката до уровня 1357, перехода динамики внутри нисходящего канала из нейтральной в «бычью».

Фундаментальная и техническая ситуации не располагают к покупкам слитков. Однако продавать имеющиеся на руках слитки пока нежелательно и рано.

Серебро: фундаментальный анализ

Положительные новости

Перу обнародовало информацию о том, что в январе снизило выпуск серебра на 6%.

США обнародовали информацию о том, что в ноябре снизили добычу серебра на 14%.

Количество ставок как на покупку, так и продажу серебра находится на низком уровне, и это может означать, что, по мнению участников рынка, серебро слишком подешевело относительно золота и должно быть переоценено.

Запасы в серебряных ETF-фондах подросли, в то время как запасы в остальных ETF-фондах драгоценных металлов не изменились.

Монетный двор Новой Зеландии представляет памятную серебряную монету, посвящённую знаменитому мультфильму «Принцесса Золушка». Изображение принцессы выполнено в цвете, а сама монета инкрустирована драгоценным камнем аквамарин. Серебряная монета продаётся в специальной подарочной упаковке со сертификатом подлинности. Благодаря ограниченному тиражу выпуска для всего мира (всего 10 000 штук) эта монета будет необычным подарком для коллекционеров и нумизматов.

Отрицательные новости

Фундаментальная ситуация в США не располагает к росту серебра. (См. те же новости, что и по золоту, так как серебро рассматривается также как «гавань» для инвесторов.)

Фундаментальная ситуация умеренно-положительная.

Серебро: технический анализ 

По состоянию на 12:00 17.03.2018 цена металла составляла 16 327 долларов США за унцию.

На предыдущей неделе наблюдалось снижение:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда, замедлившийся и перешедший скорее в фазу вымпела из фазы направленного тренда. Учитывая то, что был пересечен 50%-ный уровень Фибоначчи, можно констатировать, что имеется риск движения цены к минимуму 12 декабря 2017 года, равному 15 616 долларов США за унцию. Цена движется в очень слабо направленном вниз, почти боковом широком канале, ограниченном уровнями 16 175 и 16 956. Внутри канала цена движется скорее вниз, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 16 175 и 16 635, направленном скорее вниз, начинающемся сверху, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня сопротивления. Таким образом, по совокупности факторов, наиболее возможно тестирование уровня поддержки 16 175, затем развитие отката до уровня 16 956 с наиболее вероятным дальнейшим сохранением слабо направленного вниз движения в нисходящем канале.

Несмотря на относительно положительные фундаментальные данные, технических признаков для покупки серебра пока нет. Однако инвесторам пока рано продавать слитки.

Платина: фундаментальный анализ

Положительные новости

В «Норильском никеле» ожидают, что падение цен на платину может смягчить рост использования платины в грузовых автомобилях, связанный с новыми законодательными требованиями по выхлопным газам в Европе.

Японские компании преследуют цель до 2021 г. построить в стране сеть заправочных станций для автомобилей на водороде, то есть на улицах Японии должно появиться 800 000 автомобилей на новом виде топлива к 2030 г. Развитие новой технологии приведёт к росту спроса на платину в объёме дополнительных 6 тонн (200 000 унций) в последующие 12 лет. В мировом масштабе это очень мало. Однако, японская водородная технология окажет влияние на рынок платины, если её экономичность будет доказана на практике, и она сможет завоевать другие страны мира.

Отрицательные новости

Лидер по добыче платины в России «Норильский никель» в аналитическом обзоре, предложение платины в 2018 году превысит спрос на 300 тыс. унций.

Лидер по добыче платины в России «Норильский никель» подписал базовое соглашение о партнерстве с компанией «Русская платина». Достигнутая договоренность предполагает создание совместного предприятия для разработки месторождений Норильского промышленного района. По словам главы «Норникеля» Владимира Потанина, предприятие сможет производить от 70 до 100 тонн платиноидов.

«Это позволило бы России выйти на первое место в мире по производству этих металлов», — отметил Потанин.

В настоящий момент на долю нашей страны приходится  более 40% от всей мировой добычи этого металла.

Фундаментальная ситуация нейтральная.

Платина: технический анализ 

По состоянию на 12:56 17.03.2018 цена металла составляла 949,1 долларов США за унцию.

На предыдущей неделе наблюдалось снижение:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в относительно слабо направленном вниз, широком канале, ограниченном уровнями 941 и 1000. Внутри канала цена движется вниз, будучи расположенной в нисходящем канале, ограниченном уровнями 933 и 966. Имеется риск пробоя уровня поддержки 941, что будет означать усиление дальнейшего снижения.

Инвесторам желательно продавать имеющиеся у них слитки.

Палладий: фундаментальный анализ

Положительные новости

В «Норильском никеле» считают, что потребление палладия в мире вырастет до 11,1 млн унций и при этом спрос превысит предложение на 1,2 млн унций.

Отрицательные новости

Согласно данным Ассоциации автопроизводителей Китая, продажи машин в стране с коррекцией на празднование Китайского Нового года выросли менее чем на 2% в январе-феврале текущего года. Потребители резко увеличили продажи в конце прошлого года в ожидании повышения налогов.

Фундаментальная ситуация нейтральная.

Палладий: технический анализ 

По состоянию на 13:34 17.03.2018 цена металла составляла 995 20 долларов США за унцию.

На предыдущей неделе наблюдался рост:

Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в треугольнике, ограниченном уровнями 947 и 1034. Треугольник начинался снизу, что свидетельствует в пользу возможности пробоя уровня сопротивления и продолжения движения вниз. Внутри треугольника цена движется вверх, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 963 и 1000, направленном нейтрально, начинающемся снизу, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня поддержки. Внутри треугольника виден восходящий канал, ограниченный уровнями 981 и 1013. Цена тестирует уровень сопротивления 1000. Таким образом, по совокупности факторов, в случае неудачи тестирования упомянутого уровня наиболее возможен «медвежий» сценарий.

Инвесторам следует воздержаться от покупок слитков, однако продавать имеющиеся слитки пока рано.

Автор: Роман Мамчиц

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Загрузка...
Предыдущая статьяСледующая статья