ENG
Минувшая пятидневка была очень удачной для трейдеров, торгующих нефтяными контрактами с помощью алгоритмических стратегий: движения цены были большими и плавными.
Понедельник и первую половину вторника цены «черного золота» уверенно росли, отыгрывая информацию о закрытии трубопровода Forties в Северном море. Apache Corp., которая выступает оператором трубопровода, сообщила о неплановом ремонте части трубопровода, который обеспечивает транспортировку 450 тысяч баррелей нефти в сутки с 85 месторождений в Северном море. Охладил пыл игроков на повышение декабрьский доклад Международного энергетического агентства (МЭА), в котором выражаются опасения, что увеличение добычи нефти в Штатах может подорвать усилия остальных крупнейших нефтедобывающих стран, которые пролонгировали соглашение о сокращении добычи. Но к концу недели снижение было отыграно в том числе на фоне сообщения компании «Baker Hughes, a GE Company» (BHGE) о том, что по итогам минувшей недели число нефтяных буровых установок в США снизилось на 4 до 747 штук. Поддержали «быков» и сообщения, что поставки нефти с месторождения Forties будут не ранее чем через две недели.
С фундаментальной точки зрения на рынок продолжат действовать два противоположных фактора: рост добычи в США, вышедший на максимумы за последние годы, и рост потребления энергоресурсов, который сопровождает повышение мировой экономики. Локально поддержку котировкам оказывает ближневосточный конфликт, а именно недовольство арабского мира признанием Штатами Иерусалима столицей Израиля. Но поскольку пока данный протест не выливается в какие-либо действия, могущие привести к росту потребления нефти, скоро данный фактор сойдет на нет.
«Наблюдаемый отскок в мировых ценах на нефть объясняется не только тем, что сокращается добыча, но и тем, что растет потребление. Экономика Китая в 3-м квартале текущего года достигла ожидаемого роста ВВП в 6,8%. По моим прогнозам, за год китайская экономика прибавит 6,9%… С июля по сентябрь ВВП Индии поднялся на 6,3%, экономика Евросоюза подросла на 0,6%, ВВП Великобритании прибавил 0,4%, тот же показатель в США увеличился на 3,3%. Развитые страны выходят из посткризисного состояния, а развивающиеся стабильно растут. Повышение ВВП увеличивает общее потребление, и спрос на нефть тоже растет пропорционально, влияя на объемы сырья, доступного на рынке. Таким образом, энергетический рынок вступает в фазу восстановления, а цена на Brent способна достичь $72 в течение следующего года», — говорит аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.
С технической точки зрения нефть находится в восходящем канале, который образовался в середине июня. Однако, как видно из графика, с начала ноября прорисовывается еще один канал, на сей раз горизонтальный, с границами 51,5-65 доллара за баррель. С нашей точки зрения второй, горизонтальный, канал в ближайшие недели будет иметь большую актуальность, поскольку поводов для изменения действий сил вышеизложенных факторов пока не видно.
Сейчас котировки нефти находятся примерно в середине горизонтального и ближе к нижней границе восходящего канала. В ближайшие дни движение вверх все-таки более вероятно. Негативных для нефти факторов на информационном горизонте не видно, но следующая неделя будет последней перед католическим рождеством, которое на Западе празднуется 25 декабря. Как правило, в это время происходит так называемое рождественское ралли — бурный рост котировок акций. Очень часто оно захватывает и сырьевые активы.
Динамика котировок нефти марки Brent, дневные свечи
Автор: Борис Соловьев, финансовый аналитик
