ENGНа прошлой неделе практически безоткатное падение нефти продолжилось: за предыдущие 5 торговых сессий нефть подешевела примерно на 4%. Цена нефти ушла ниже важной поддержки $58,5 за баррель, что лишь усилило распродажи за счет закрытия длинных позиций не только спекулянтами, но и среднесрочными инвесторами.
Более того, трейдеры говорят, что некоторые крупные нефтедобытчики начали хеджироваться от дальнейшего падения цен путем продажи фьючерсов на нефть и опционными контрактами.
Поводом для падения «черного золота» по-прежнему являются страхи сокращения потребления энергоресурсов из-за эпидемии коронавируса в Китае. Действительно, в Поднебесной снизилось потребление бензина, также многие страны существенно сократили число авиарейсов в Китай.
Плюс к этому аналитики полагают, что как минимум в первом квартале предложение нефти в мире будет превышать спрос.
Однако даже в этих условиях падение нефти на 12% с начала года выглядит избыточным. Особо пугает то, что все попытки откупить подешевевшую нефть очень быстро заканчивались лишь новой волной снижения.
«Фьючерсные контракты на Brent и WTI завершают январь самым сильным снижением цены с мая 2019 года. Негативные настроения на нефтяном рынке продолжают подпитываться спекуляциями вокруг коронавируса. По мнению игроков, из-за его распространения может значительно снизиться спрос на энергоносители. Кроме того, давление на цену “черного золота” оказали опубликованные в среду данные от Минэнерго США, согласно которым запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе выросли на 3,5 миллиона баррелей. Однако хорошей новостью для “быков” может стать экстренное заседание ОПЕК, которое может состояться в начале февраля, а не в марте. По словам министра энергетики Алжира и председателя картеля Мухамеда Аркаба, решение по данному вопросу должно быть принято в ближайшие дни», — говорит аналитик «Финама» Сергей Дроздов.
Есть сомнения, что даже если саммит стран ОПЕК+ будет перенесен на февраль, странам расширенного консорциума удастся договориться о снижении объема добычи. Вполне возможно, против этого решения выступит Россия, которой нужны деньги в том числе для исполнения социальных инициатив президента Владимира Путина, озвученных им в ходе послания Федеральному собранию. Кроме того, будет муссироваться вполне справедливое мнение, что выпадающие со стороны стран ОПЕК+ поставки нефти на мировом рынке займут США, где добыча в последние недели держится на исторически рекордном уровне.
С точки зрения технического анализа в пятницу торги нефть завершились на уровне поддержки $58 за баррель. При снижении страхов или появлении даже умеренно позитивных новостей с «коронавирусного фронта» следует ждать отскока нефти в район $60 за баррель.
Можно ожидать, что в начале недели давление «медведей» на нефть снизится: прошла экспирация фьючерсных контрактов, и те инвесторы, кто играл на понижение по опционным стратегиям, зафиксировали отличную прибыль.
Но даже вероятный отскок ни в коем случае не будет означать окончания периода падения — риски продолжения понижательной динамики сохраняются. При пробитии отметки $58 за баррель можно ждать быстрого ухода котировок к минимумам конца декабря 2018 г. — чуть выше $50 за баррель.
Динамика котировок нефти марки Brent, дневные свечи
Борис Соловьев, финансовый аналитик
