ENG

Перейти в Дзен
Аналитика

Объем венчурных инвестиции в Москве в 2022 году превысил допандемийный уровень

В 2022 году в столице заключили 119 сделок на сумму $658 млн. Это в 3 раза меньше показателей 2021-го, однако превышает допандемийный уровень.

Фото: depositphotos.com
Фото: depositphotos.com

Столичный венчурный рынок в 2022 году уменьшился по объему и количеству сделок в 3 раза по сравнению с 2021-м, свидетельствуют данные исследования Агентства инноваций Москвы. Всего в прошлом году было заключено 119 сделок на общую сумму $658 млн, подсчитали эксперты.

В масштабе всей страны на Москву пришлось свыше половины от объема венчурного рынка России. Вслед за столицей по итогам прошлого года расположились Санкт-Петербург (11%), Татарстан и Краснодарский край (по 3%).

По мнению экспертов, российский рынок уменьшился чуть больше, чем глобальный. Связано это было с экономическими санкциями. При этом аналитики считают, что рынок не обрушился, а, скорее, нормализовался после взрывного 2021 года, когда венчурный рынок был «перегрет».

Большая часть столичных сделок в 2022 году — 67% — пришлась на pre-seed и seed инвестиции. Наиболее востребованными на рынке оказались ИТ-компании с готовыми B2B-продуктами, которые уже вышли на рынок и активно продают свои услуги и решения. Примечательно, что в 2022 году на рынке выросла также доля «‎новичков» – относительно молодых проектов. При этом у большинства основателей таких компаний ранее даже не было предпринимательского бэкграунда. В целом прошлый год отметился снижением возраста проектов, которые привлекли инвестиции — с 5 лет в 2021 году до 3,5 лет в 2022 году.

В разрезе участников рынка наибольший спад заметен в сегменте частных фондов, которые были драйвером роста в 2021 году. За прошлый год они сократили объем инвестиций в четыре раза. Значительно сократилось и количество новых фондов — с 27 в 2021-м до 7 в прошлом году. Что касается стартапов, то здесь изменился состав участников — на смену строителям экосистем пришли бывшие стартапы, например Playrix, red_mad_robot и другие.

При этом почти половина всех столичных сделок — 44% — пришлась на бизнес-ангелов. Однако и они не смогли увеличить формальный объем инвестиций в 2022 году. Сделать это в прошлом году смогли только государственные фонды. Но стоит оговориться, что сделать они это смогли преимущественно за счет одной сделки, которая составила 85% от общего объема инвестиций.

Что касается иностранных инвестиций, то их объем значительно сократился — почти в 3 раза. При этом все сделки были совершены в начале года — во втором полугодии 2022 года не было ни одного соглашения с участием иностранных инвесторов.

По объему инвестиций в 2022 году лидирующие позиции сохранила индустрия MedTech. Несмотря на восьмикратное сокращение объема инвестиций в эту нишу, она все еще остается привлекательной за счет возможности разработки инновационных лекарств, медизделий, устройств и т.д. Совсем немного MedTech уступает EdTech, инвестиции в который также снизились в прошлом году. Наиболее популярным в этой сфере остается детское образование. Во взрослом дополнительном образовании активно растет сегмент, связанный с обучением ИТ-компетенциям. Замкнула тройку лидеров популярных среди инвесторов направлений в прошлом году транспорт и логистика. Всего в этой нише было заключено 11 сделок, 7 из которых — на раундах pre-seed и seed. Примечательно, что часть компаний, получивших инвестиции, были основаны лишь в 2022 году. В сфере транспорта и логистики инвесторы интересовались в первую очередь решениями для управления доставкой и складской деятельностью.

Сложный для экономики 2022 год также вынудил инвесторов сменить свою стратегию. Например, более половины из них совмещают венчурную стратегию заработка на капитализации и дивидендную модель. Как отмечают эксперты, это позволяет существенно снижать риски. Также инвесторы научились грамотно работать в разных юрисдикциях: более половины отечественных специалистов разделили или планируют разделить свой инвестиционный бизнес на российский и международный. Еще одной особенностью 2022 года стало снижение количества синдицированных сделок.

При этом, несмотря на определенные негативные тренды, сейчас аналитики наблюдают его постепенное оживление. Так, доля инвесторов, полностью прекративших венчурную активность, снизилась с 37% в октябре 2022 года до 21% в феврале 2023 года.

Агентство инноваций Москвы — институт инновационного развития столицы, созданный городским Департаментом предпринимательства и инновационного развития. Агентство предлагает линейку программ для бизнеса на разных стадиях развития — от реализации идеи до момента, когда у компании есть готовый продукт и желание выйти на новые рынки. Проекты агентства помогают технологическим компаниям развиваться, тестировать и внедрять свои продукты, привлекать инвестиции, масштабироваться и находить крупных заказчиков.

Следите за нашими новостями в удобном формате
Перейти в Дзен

Предыдущая статьяСледующая статья