ENG
Более 1,7 миллиарда человек в мире сегодня не имеют доступа к банковским услугам, в том числе не могут взять кредит. Традиционно такие люди обычно обращаются к знакомым, которые готовы дать часть денег взаймы. Более эффективно можно получать займы с помощью p2p-платформ, помогающих свести людей, которым нужны деньги, и тех, кто готов инвестировать излишек своих финансов. Однако за 15 лет, прошедших с появления первых платформ p2p-кредитования, потребители все еще настроены к ним несколько скептически. Как нужно развивать подобные сервисы, чтобы их популярность росла быстрее?
Как дела обстоят сегодня
На сегодняшний день глобальный объем рынка кредитования из рук в руки оценивается в $86 млрд. Эксперты международной консалтинговой компании McKinsey считают, что уже в ближайшее время растущая отрасль способна отобрать у традиционных банков 10% их прибыли, или порядка $105 млрд. Для этого существует как минимум две причины. Во-первых, онлайн-платформы действуют в интернете, а значит, им не нужны офисы с огромным числом сотрудников. Поэтому сразу срезается часть затрат, и с потребителей не нужно брать лишние проценты. А во-вторых, более технологичные инструменты для оценки потенциальных заёмщиков помогут снизить риски невозврата денег.
В нашей стране рынок альтернативного кредитования развивается медленнее, чем во всём мире. Крупные игроки обратили внимание на новое финтех-направление только в этом году: Сбербанк уже выпустил краудлендинговую платформу «СберКредо», а ВТБ пока только заявил о таких намерениях. Однако это уже шаг вперёд, и он не может не сказаться на росте всего рынка.
В 2017 году финансовый регулятор оценил рынок p2p-кредитования в 1,3 млрд рублей, сообщив, что за год он вырос в три раза. По 2018 году до сих пор есть только экспертные оценки объема рынка: порядка 14,5 млрд рублей. Цифры в любом случае пока очень скромные, притом что именно в России с огромными территориями, высоким уровнем проникновения интернета и распространением мобильных устройств перспективы рынка огромны.
Еще один фактор, который может способствовать росту рынка, — вялотекущий кризис последних лет, из-за которого банки, с одной стороны, многим отказывают в кредитах, а с другой стороны, не могут держать высокие ставки по депозитам. Население при этом утрачивает веру в традиционные инвестиционные инструменты и копит деньги под подушкой.
Если дать людям надёжные платформы для p2p-кредитования, ситуацию можно изменить. Конечно, для этого игрокам нового рынка придётся просвещать клиентов, совершенствовать систему оценки рисков и бороться с мошенническими компаниями, до сих пор строящими финансовые пирамиды.
Снизить риски невозвратов средств
Одна из основных проблем тех, кто даёт свои деньги взаймы и таким образом инвестирует их, в том, что высок риск невозврата долга. Инвесторам нужна прозрачная доверительная среда с точными инструментами для оценки возможности дефолта потенциального участника сделки.
С этой проблемой уже сегодня умеют справляться успешные p2p-платформы, которые разрабатывают собственную систему KYC и скоринга клиента. Обычно она многоступенчатая. Например, на платформе Zaimoteka заёмщик проходит верификацию личности с помощью портала «Госуслуги», далее следует проверка по наиболее крупным базам данных (Национальное бюро кредитных историй, Федеральная налоговая служба, Служба судебных приставов, Росфинмониторинг), а после в ход идёт собственная система оценки заёмщиков, использующая скоринговые решения из области поведенческого анализа и технологии машинного обучения.
Примерно понять жёсткость отбора можно благодаря статистике платформы Zaimoteka, которая действует в отрасли p2b-кредитования. Согласно внутренним данным, сервис одобряет только 8% обратившихся за займами.
Повысить удобство
P2P-платформы могут легко отобрать часть рынка кредитования у банков, потому что они гораздо удобнее для клиентов. Все вопросы можно решить удаленно, а деньги выдаются на порядок быстрее (конечно, если заёмщик проходит отбор). За кредитом не нужно идти в отделение или собирать для получения папку подтверждающих надёжность документов.
При этом, конечно, платформа может не выдать кредит — но и банк тоже так работает. Под действием регулятора, который боится появления на рынке кредитного пузыря, российские банки вынуждены вводить для заёмщиков множество ограничений, часть из которых искусственные.
Чтобы уверенно выигрывать у банков, онлайн-сервисы должны быть максимально удобны: не только с точки зрения скорости и надёжности. Необходимы приложения под разные типы устройств, а значит, непременное условие — наличие в команде p2p-платформы специалистов IT, особенно UX-дизайнеров.
Следить за процентами
Средняя доходность по рублёвым вкладам сегодня составляет порядка 6–7% годовых, а по валютным — и вовсе близка к нулю. Недавно ЦБ в очередной раз понизил ключевую ставку, что негативно отразилось на предлагаемой банками доходности вкладов. Некоторые крупные банки даже просят внести изменения в Гражданский кодекс и разрешить отрицательную ставку для депозитов в евро и долларах — и Минфин поддерживает такое решение. Всё это приводит к тому, что сегодня p2p-кредитование выглядит более прибыльным, чем банковские депозиты, более надёжным, чем игры на валютных курсах, и более понятным для обычного человека, чем иные способы инвестирования. Умеренный по грейду заемщиков краудлендинговый портфель приносит 20–25%. Однако нужно понимать, что и риски всё же выше банковских.
Ввести правила регулирования
Одна из основных причин, по которым многие инвестиционные инструменты в России непопулярны, — очень низкий уровень финансовой и, в частности, инвестиционной грамотности. Россияне в любой момент готовы рассуждать о падении акций «Яндекса», но при этом по-прежнему считают покупку малогабаритной однушки в панельном доме удачным вложением своих средств. А значит, очень важно образовывать население.
Конечно, усилий исключительно основателей и участников p2p-платформ для поддержания устойчивого роста российского рынка недостаточно. Отрасль к тому же сдерживает и отсутствие регуляции: закон о краудлендинге в разработке с 2017 года. А в нормативном акте о краудфандинге, который приняли прошедшим летом, платформы p2p-кредитования не упоминаются.
Это означает, что правила частично приходится формировать самим платформам. Здесь можно, например, использовать опыт Великобритании: там создана национальная саморегулируемая организация в сфере p2p-кредитования, благодаря которой платформы оперативно обмениваются информацией о заемщиках. Ещё один вариант — создать своеобразный аналог АСВ, то есть фонд возмещения, который будет подушкой безопасности, если на какой-то платформе возникнет критическая масса невозвратов средств.
Краудлендинг — отличная альтернатива банковскому кредитованию, у которой в России есть большие перспективы. Сейчас рынок только начинает преодолевать национальные сложности роста: предстоит повысить финансовую грамотность населения, развить культуру инвестирования, ввести регулирование, защищающее заёмщиков и кредиторов, а также следить, чтобы на рынке не образовывалось монополистов. Но это можно считать преимуществом: пока неповоротливая банковская система думает, нужно ли включаться в этот рынок, частные инвесторы и заинтересованное сообщество могут заняться его развитием и снять сливки.
