ENG
Добавить в избранное
Мнение, Финансы

От чего зависит будущее краудлендинговых платформ

Михаил Рызлейцев

Михаил Рызлейцев

Основатель платформы взаимного частного кредитования Zaimoteka

Более 1,7 миллиарда человек в мире сегодня не имеют доступа к банковским услугам, в том числе не могут взять кредит. Традиционно такие люди обычно обращаются к знакомым, которые готовы дать часть денег взаймы. Более эффективно можно получать займы с помощью p2p-платформ, помогающих свести людей, которым нужны деньги, и тех, кто готов инвестировать излишек своих финансов. Однако за 15 лет, прошедших с появления первых платформ p2p-кредитования, потребители все еще настроены к ним несколько скептически. Как нужно развивать подобные сервисы, чтобы их популярность росла быстрее

От чего зависит будущее краудлендинговых платформ

Как дела обстоят сегодня

На сегодняшний день глобальный объем рынка кредитования из рук в руки оценивается в $86 млрд. Эксперты международной консалтинговой компании McKinsey считают, что уже в ближайшее время растущая отрасль способна отобрать у традиционных банков 10% их прибыли, или порядка $105 млрд. Для этого существует как минимум две причины. Во-первых, онлайн-платформы действуют в интернете, а значит, им не нужны офисы с огромным числом сотрудников. Поэтому сразу срезается часть затрат, и с потребителей не нужно брать лишние проценты. А во-вторых, более технологичные инструменты для оценки потенциальных заёмщиков помогут снизить риски невозврата денег.

В нашей стране рынок альтернативного кредитования развивается медленнее, чем во всём мире. Крупные игроки обратили внимание на новое финтех-направление только в этом году: Сбербанк уже выпустил краудлендинговую платформу «СберКредо», а ВТБ пока только заявил о таких намерениях. Однако это уже шаг вперёд, и он не может не сказаться на росте всего рынка.

В 2017 году финансовый регулятор оценил рынок p2p-кредитования в 1,3 млрд рублей, сообщив, что за год он вырос в три раза. По 2018 году до сих пор есть только экспертные оценки объема рынка: порядка 14,5 млрд рублей. Цифры в любом случае пока очень скромные, притом что именно в России с огромными территориями, высоким уровнем проникновения интернета и распространением мобильных устройств перспективы рынка огромны.

Еще один фактор, который может способствовать росту рынка, — вялотекущий кризис последних лет, из-за которого банки, с одной стороны, многим отказывают в кредитах, а с другой стороны, не могут держать высокие ставки по депозитам. Население при этом утрачивает веру в традиционные инвестиционные инструменты и копит деньги под подушкой.

Если дать людям надёжные платформы для p2p-кредитования, ситуацию можно изменить. Конечно, для этого игрокам нового рынка придётся просвещать клиентов, совершенствовать систему оценки рисков и бороться с мошенническими компаниями, до сих пор строящими финансовые пирамиды.

Снизить риски невозвратов средств

Одна из основных проблем тех, кто даёт свои деньги взаймы и таким образом инвестирует их, в том, что высок риск невозврата долга. Инвесторам нужна прозрачная доверительная среда с точными инструментами для оценки возможности дефолта потенциального участника сделки.

С этой проблемой уже сегодня умеют справляться успешные p2p-платформы, которые разрабатывают собственную систему KYC и скоринга клиента. Обычно она многоступенчатая. Например, на платформе Zaimoteka заёмщик проходит верификацию личности с помощью портала «Госуслуги», далее следует проверка по наиболее крупным базам данных (Национальное бюро кредитных историй, Федеральная налоговая служба, Служба судебных приставов, Росфинмониторинг), а после в ход идёт собственная система оценки заёмщиков, использующая скоринговые решения из области поведенческого анализа и технологии машинного обучения.

Примерно понять жёсткость отбора можно благодаря статистике платформы Zaimoteka, которая действует в отрасли p2b-кредитования. Согласно внутренним данным, сервис одобряет только 8% обратившихся за займами.

Повысить удобство

P2P-платформы могут легко отобрать часть рынка кредитования у банков, потому что они гораздо удобнее для клиентов. Все вопросы можно решить удаленно, а деньги выдаются на порядок быстрее (конечно, если заёмщик проходит отбор). За кредитом не нужно идти в отделение или собирать для получения папку подтверждающих надёжность документов.

При этом, конечно, платформа может не выдать кредит — но и банк тоже так работает. Под действием регулятора, который боится появления на рынке кредитного пузыря, российские банки вынуждены вводить для заёмщиков множество ограничений, часть из которых искусственные.

Чтобы уверенно выигрывать у банков, онлайн-сервисы должны быть максимально удобны: не только с точки зрения скорости и надёжности. Необходимы приложения под разные типы устройств, а значит, непременное условие — наличие в команде p2p-платформы специалистов IT, особенно UX-дизайнеров.

Следить за процентами

Средняя доходность по рублёвым вкладам сегодня составляет порядка 6–7% годовых, а по валютным — и вовсе близка к нулю. Недавно ЦБ в очередной раз понизил ключевую ставку, что негативно отразилось на предлагаемой банками доходности вкладов. Некоторые крупные банки даже просят внести изменения в Гражданский кодекс и разрешить отрицательную ставку для депозитов в евро и долларах — и Минфин поддерживает такое решение. Всё это приводит к тому, что сегодня p2p-кредитование выглядит более прибыльным, чем банковские депозиты, более надёжным, чем игры на валютных курсах, и более понятным для обычного человека, чем иные способы инвестирования. Умеренный по грейду заемщиков краудлендинговый портфель приносит 20–25%. Однако нужно понимать, что и риски всё же выше банковских.

Ввести правила регулирования

Одна из основных причин, по которым многие инвестиционные инструменты в России непопулярны, — очень низкий уровень финансовой и, в частности, инвестиционной грамотности. Россияне в любой момент готовы рассуждать о падении акций «Яндекса», но при этом по-прежнему считают покупку малогабаритной однушки в панельном доме удачным вложением своих средств. А значит, очень важно образовывать население.

Конечно, усилий исключительно основателей и участников p2p-платформ для поддержания устойчивого роста российского рынка недостаточно. Отрасль к тому же сдерживает и отсутствие регуляции: закон о краудлендинге в разработке с 2017 года. А в нормативном акте о краудфандинге, который приняли прошедшим летом, платформы p2p-кредитования не упоминаются.

Это означает, что правила частично приходится формировать самим платформам. Здесь можно, например, использовать опыт Великобритании: там создана национальная саморегулируемая организация в сфере p2p-кредитования, благодаря которой платформы оперативно обмениваются информацией о заемщиках. Ещё один вариант — создать своеобразный аналог АСВ, то есть фонд возмещения, который будет подушкой безопасности, если на какой-то платформе возникнет критическая масса невозвратов средств.

Краудлендинг — отличная альтернатива банковскому кредитованию, у которой в России есть большие перспективы. Сейчас рынок только начинает преодолевать национальные сложности роста: предстоит повысить финансовую грамотность населения, развить культуру инвестирования, ввести регулирование, защищающее заёмщиков и кредиторов, а также следить, чтобы на рынке не образовывалось монополистов. Но это можно считать преимуществом: пока неповоротливая банковская система думает, нужно ли включаться в этот рынок, частные инвесторы и заинтересованное сообщество могут заняться его развитием и снять сливки.

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Вам понравился этот текст? Вы можете поддержать наше издание, купив пакет информационных услуг
Загрузка...
Предыдущая статьяСледующая статья