ENG
Случай из банковской практики: в кредитное управление банка
заходит директор предприятия и просит предоставить
кредит. «На какие цели планируется использовать кредит?» —
спрашивает сотрудник банка. «Как на какие? — отвечает
директор, — жить-то надо каждый день!»
Этот случай произошел еще в середине 90-х годов прошлого столетия, однако вопросы, связанные с грамотной упаковкой проектов для потенциальных инвесторов с целью получения финансирования — будь это стартап, инвестиционный проект или текущий бизнес, — до сих пор остаются актуальными! Почти двадцатилетняя практика специалистов нашей компании IP Fund Consult показывает, что, несмотря на общее повышение консалтинговой культуры в нашей стране, очень много интересных и привлекательных проектов «буксуют» и отклоняются уже на первых этапах анализа в банках и фондах.
И дело здесь часто не в компетенциях соответствующих служб компаний и предприятий, которые работают над новым проектом или обслуживают текущий бизнес, а в грамотной подаче проектов, их «заточенности» на финансовые ожидания инвесторов. Более того, это касается не только малых и средних компаний, но и крупных игроков рынка.
Даже самые «продвинутые» клиенты не всегда способны показать свой бизнес в нужном ракурсе перед потенциальными инвесторами.
Один из последних примеров — сетевая отраслевая компания с большим потенциалом развития на российском рынке — имеет солидный штат финансистов и маркетологов, выполняющих большую работу по анализу и планированию деятельности. Вот только одна проблема — это структуризация этих данных и подача необходимых документов в понятных для банка формах. В результате процесс рассмотрения о выделении кредита компании затянулся на несколько месяцев, и только наше оперативное вмешательство в формирование необходимых отчетов и планов позволило ускорить процесс подготовки документов на кредитный комитет.
Да, сегодня банки особенно долго и придирчиво рассматривают заявки на финансирование, но их тоже можно понять — недостаточно просто иметь залог, чтобы получить кредит. Банк должен оценить реальную картину состояния бизнеса клиента и увидеть перспективы его развития, тем более он находится под особым вниманием со стороны ЦБ и заинтересован в снижении кредитного риска.
Аналогичная ситуация со стартапами — какой бы интересной и привлекательной ни была идея и презентация проекта, инвестор всегда хочет увидеть детализированный мастер-бюджет, понять сроки окупаемости проекта и его капитализацию на определенных этапах его реализации. Если говорить прямо — инвестор покупает будущие денежные потоки и смотрит на стоимость проекта, и когда за презентацией стоит понимание всех бизнес-процессов и многосценарная финансовая модель проекта, это значительно увеличивает шансы на финансирование.
Основные ошибки при предоставлении потенциальным инвесторам документов на рассмотрение финансирования:
во-первых, «узконаправленная» презентация проекта без потенциального горизонта развития, неправильное позиционирование и структурирование текущего или нового бизнеса на рынке;
во-вторых, некорректное составление консолидированного баланса и, как правило, «заниженная» оценка реальной картины состояния бизнеса, его капитализации на сегодняшний день;
в-третьих, неподготовленность ТЭО для оперативного изменения параметров развития бизнеса и расчета альтернативных сценариев реализации проекта;
в-четвертых, финансовые модели не адаптированы под различные виды и формы финансирования — лизинг, аккредитивы, гарантии, возобновляемую кредитную линию и другие финансовые продукты;
в-пятых, избыточность предоставляемой инвестору информации, приводящая к путанице показателей и вылезанию «скелетов из шкафов»;
в-шестых, нестыковка данных при проведении сотрудниками аналитических служб инвестора кросс-анализа бизнеса (проекта) по различным формам отчетности (плана);
в-седьмых, некорректное понимание поставленных инвестором вопросов по бизнесу (проекту), несогласованные ответы и необоснованные цифры.
Следует отметить еще и часто неправильно выбранный стиль общения со специалистами банка или фонда, а также слабую защиту своих финансово-экономических позиций перед инвесторами.
В результате эти проблемы приводят к формированию у инвесторов необъективной и даже негативной оценки бизнеса (проекта) и могут надолго затормозить процесс принятия решения о финансировании.
Как может помочь компания IP Fund Consult в такой ситуации?
Очень просто — мы берем под свой контроль различные этапы работы с потенциальными инвесторами: «упаковываем» проекты и текущий бизнес под конкретного инвестора (финансовая модель + бизнес-план + презентация), помогаем искать соответствующий банк или фонд для организации финансирования, участвуем в переговорах и защите проектов на инвестиционных комитетах. Более того, мы можем обеспечить мощную медийную поддержку проекта с помощью нашего информационного партнера — делового журнала «Инвест-Форсайт».
Кроме того, важными направлениями нашей работы являются конкурентный анализ, маркетинговые исследования, защита интеллектуальной собственности клиентов.
Часто для клиентов мы выступаем как «финансовый Бэтмен» — берем сложный проблемный актив и с помощью антикризисной модели оперативно разрабатываем концепцию его дальнейшего развития. Это может быть расширение бизнеса по различным инвестиционным сценариями, перепрофилирование, вывод его из «ямы» с помощью реструктуризации долгов, продажа актива.
В наших планах — создание совместно с деловым журналом «Инвест-Форсайт» межрегионального инвестиционного клуба, с помощью которого мы сможем более оперативно решать вопросы коммуникаций проектов с потенциальными инвесторами и в итоге сократить путь к инвестору и получению финансирования.
В заключение — важные преимущества нашей работы с клиентами:
- в первую очередь это точные координаты цели — многолетний опыт работы с банками, фондами и частными инвесторами позволяет «затачивать» документы под их требования;
- наша гибкая финансовая модель может быть настроена на различные специфические формы инвесторов, а простота и доступность расчетов (отсутствие сложных формул и макросов) экономит время при анализе проекта в банках или фондах;
- подробные прогнозные бюджеты позволяют полностью погрузиться во все сферы бизнеса и отразить факторы, влияющие на его развитие;
- наш девиз — не только сделать работу, но и сопровождать ее — гарантийное обслуживание подготовленных документов (внесение корректировок и формирование нового сценария) может составлять до одного года;
- отмечу и сжатые сроки корректировок — срок внесения изменений в финансовую модель, бизнес-план и презентацию составляет от одного до трех дней;
- кроме того, мы проводим дополнительные консультации при подготовке документов потенциальному инвестору (консультации по позиционированию бизнеса, его структуре, подготовке отчетности и пр.).
Мы открыты к сотрудничеству и будем рады помочь развитию и реализации Вашего проекта или бизнеса.
Продолжение следует. Планируется цикл статей по конкретным отдельным блокам — особенности финансовой модели, инвестиционной презентации, маркетингового плана, нюансы защиты интеллектуальной собственности.
IP Fund Consult
+7 495 120 67 63
[email protected]
На правах рекламы.
