Топ планируемых IPO технологических гигантов

Не так давно в обиходе частного инвестора в России появилась аббревиатура IPO — первичное публичное размещение акций. Этот инвестиционный инструмент приносил счастье и доходность в трехзначных цифрах многим энтузиастам первичных размещений последние три года, радуя порой кратным увеличением их депозитов — иногда и в десятки раз. Но 2021 год внес свои коррективы.

В период коронавирусной пандемии и ограничительных мер компании, на которые до 2021 года мало обращали внимание, оказались востребованными. А те, кто был на коне, оказались не у дел.

Например, рынок dark kitchen и доставки переживает сейчас безумный венчурный бум и накачивается деньгами как никогда ранее, а в секторе e-commerce началась эпоха перерождения. При этом вместо одного монополиста на рынке появляется большое количество новых локальных игроков. Изменения коснулись не только трендов на рынке частных и уже ставших публичными компаний, но и только готовящихся к выходу на биржу.

2021 год был большим разочарованием для многих инвесторов: казалось бы, безотказный источник дохода вдруг показал весьма удовлетворительную, но непривычно небольшую для данного инструмента доходность. В процессе работы в этом году мы столкнулись с большим количеством частных инвесторов, которые «шерстили» рынок в поиске инвестиционных инструментов, которые могли бы стать достойной альтернативой IPO. Это также послужило триггером смещения фокуса работы инвестиционного рынка в целом.

Однако, работая на рынке Pre-IPO, просто необходимо предвидеть тренды, ведь точка фиксации прибыли для компаний подобного типа — в большинстве случаев именно первичное публичное размещение.

Компании, которые выбрали венчурный путь развития, во всех странах и на всех материках сталкиваются с рядом проблем, свойственных стремительному росту. Когда компания доходит до публичной стадии, она становится перед выбором — какую биржу и какой путь выхода выбрать. Решение, зависящее от множества факторов, имеет в конечном итоге цель сделать акции компании публичными и доступными для приобретения инвесторами.

Мы подготовили список компаний и отраслей, к которым был наибольший интерес на частном рынке. Как правило, этот фактор позволяет нам делать оптимистичные прогнозы по IPO компании.

Финтех

В последнее время всё больше внимания привлекают к себе финтех-стартапы, и следующий год будет полон событий IPO этой индустрии. Поэтому в наш личный топ рейтинга попадают компании именно из этого сектора:

1. Криптобиржа Kraken — финтех-компания, владеющая самой крупной криптобиржей, чьи пользователи могут обменивать криптовалюту и торговать фьючерсами.
2. Платежный сервис Stripe — сервис, благодаря которому пользователи могут совершать онлайн-платежи в нескольких валютах.
3. Необанк Chime — альтернативный банк нового типа. Во главу угла сервис ставит низкие комиссии и удобное мобильное приложение.
4. Стартап по оформлению ипотеки Better.com позволяет подать заявку на ипотеку онлайн и получить одобрение или отказ от банка в течение трех минут без оплаты комиссий кредиторам.
5. Платежный сервис Plaid выпускает программное обеспечение для перевода денежных средств. Оно позволяет без риска связывать платежные приложения с банковскими счетами.
6. Криптовалютный обменник Binance — ведущая мировая блокчейн-экосистема, поставщик инфраструктуры для криптовалютной отрасли и одна из самых крупных бирж для торговли цифровыми активами.

Финтех-компании можно любить или ненавидеть, но индустрия активно накачивается деньгами, и когда доходность покажет трёхзначные цифры — дело времени.

Мессенджеры и социальные сети

Следующая индустрия — мессенджеры и социальные сети. К ним сейчас большой интерес частных и институциональных инвесторов, и неслучайно — современный мир требует все более быстрых, удобных и разнообразных способов связи, а мессенджеры и социальные сети дают для этого возможности. Кратный рост тут так же ожидаем из-за востребованности технологий и предлагаемых решений.

1. Сервис для видео- и голосовых чатов Discord (США) — бесплатный мессенджер, на платформе которого можно проводить бесплатные видеоконференции. Поддерживается IP-телефонией.
2. Сервис Patreon — с помощью платформы представители творческих профессий могут распространять свои работы или услуги по платной подписке.
3. Социальная сеть для соседей NextDoor — платформа, где соседи могут обмениваться друг с другом любой полезной информацией. Код для активации присылается офлайн на почтовый адрес, что подтверждает соседство.
4. Социальная сеть Reddit — сайт, на котором тесно переплетены возможности соцсети и форума. Любой желающий может обсудить тему, которая ему интересна, и привлечь к разговору единомышленников.

Big Data

В топ-3 интересных для IPO отраслей также входят Big Data-стартапы. Тренд сохраняется несколько лет, ведь актуальность больших данных в мире всё нарастает: данных становится больше, а человечество только учится их правильно обрабатывать и использовать. Любые сервисы, которые позволяют ускорить процесс обработки или сделать его более эффективным, выиграют, причем они будут интересны для большого количества индустрий — от авиации до образования.

1. Платформа для хранения данных Databricks.
2. Система бизнес-аналитики ThoughtSpot.
3. Компания по управлению облачными данными Rubrick.
4. Платформа маркетинговой аналитики Funnel io.
5. Компания по информационному оповещению в режиме онлайн Dataminr.
6. Платформа для оптимизации продаж Outreach.

Альтернативная еда и кибербезопасность

Не стоит забывать про стремление к «зеленой политике» и закрытию первичных потребностей человека в еде. Поэтому стоит сделать ставку на компании, занимающиеся производством «альтернативных продуктов». К примеру, Impossible Foods и EatJust.

Список закрывает компания, занимающаяся трендовой, по версии Билла Гейтса, деятельностью в области кибербезопасности — Snyk. Миллиарды долларов, выделяемые корпорациями на обеспечение информационной безопасности, говорят о высоком спросе на услуги компаний в данной индустрии.

Если вам только предстоит первое IPO, обратите внимание, что для участия во многих подобных сделках нужен статус квалифицированного инвестора, а для участия в некоторых сделках может быть достаточно высокий порог входа, но эти нюансы лучше уточнить у вашего брокера.

Конечно, в отношении IPO-сделок применимо и главное правило инвестиций — не класть все яйца в одну корзину, то есть по возможности необходимо диверсифицировать портфель и остерегаться входить в конкретные сделки, если вход в IPO займет слишком большую часть вашего текущего портфеля. Если все же хотите войти в высокорисковые проекты (IPO), инвестировать в этот инструмент мы обычно советуем не более 20% портфеля, и иметь в этой части портфеля минимум 10 различных инвестиций.

Главная рекомендация, которую я всегда даю начинающим инвесторам: тщательно подходите к выбору инвестиционной идеи. На рынке их всегда масса — и «не успеть», как показывает практика, самый пагубный мотиватор.