ENG
Выдачи займов в этом году восстанавливались быстрее, чем банковское кредитование. В четвертом квартале 2022 года рынок может частично наверстать упущенный рост в течение года. Спрос на заемное финансирование сейчас растет за счет инфляционных ожиданий и в преддверии новогодних праздников. По оценкам «Эксперт РА», прирост портфеля МФО за 2022 год может составить до 30%.
Внешние события в феврале и в конце сентября этого года парализовали финансовые рынки, но ненадолго. Рынку потребовалось 1–2 месяца, чтобы адаптироваться к новым условиям. В этот период микрофинансовые организации (МФО) сокращали выдачи займов, ужесточили требования к клиентам.
Начиная с февраля участники рынка заняли консервативную позицию по отношению к выдаче займов на длинные сроки и на предпринимательские цели. Заявки на крупные суммы МФО одобряли в основном для повторных клиентов. Некоторые компании вводили мотивирующие программы для этих клиентов в течение года. С новыми клиентами подход к работе был очень осторожным, в том числе по причине ухудшения качества входящего потока заявок. В результате рост рынка был обеспечен преимущественно короткими займами. Их берут действительно на неотложные нужды и, как правило, возвращают в срок.
Быстрому восстановлению микрофинансового рынка способствовал также приток банковских клиентов, они отличаются более высокой финансовой дисциплиной в части обслуживания кредитных договоров. В банках заемщики стали сталкиваться с отказами в результате ужесточения кредитных политик, а МФО смогли своевременно предложить условия близкие к банковским.
В целом гибкое управление кредитным риском, меньшая зависимость от ключевой ставки, короткий средний срок микрозаймов позволяют МФО оперативно пересматривать свою кредитную политику. Массовых дефолтов не произошло. Уровень просрочки на рынке, по разным оценкам, находится в диапазоне 25–30%, что является вполне приемлемым уровнем.
Сдержанную позицию в части заимствований заняли в этом году и сами заемщики. К тому же в условиях высокой турбулентности несколько улучшилась платежная дисциплина граждан. Займы стали брать в основном на решение безотлагательных задач, заемщики стремились погашать долг своевременно для избежания роста долговой нагрузки. Любые дополнительные расходы сейчас могут быть болезненными для личного бюджета многих граждан.
Что дальше
В 2023 году можно ожидать роста микрофинансового рынка, правда достигнут он будет в условиях повышения регуляторной нагрузки. С 1 января 2023 года Банк России может ввести макропруденциальные лимиты (МПЛ) для ограничения выдачи необеспеченных кредитов и ипотеки. Для клиентов, имеющих высокую долговую нагрузку, и заемщиков, желающих взять необеспеченный кредит на очень долгий срок, это может означать снижение доступности заемных средств. Правда сейчас доля таких заемщиков у банков и МФО невысока.
Заработать в следующем году может также законопроект об ограничении дневной ставки по микрозайму с 1% до 0,8%. Сейчас он находится на рассмотрении Госдумы.
Макроэкономическая среда продолжит оказывать существенное давление на микрофинансовый рынок. Ряду компаний потребуется адаптировать свои скоринговые модели, создавать новые продукты, по-другому выстраивать отношения с клиентами — прикладывать дополнительные усилия для адаптации к новым регуляторным и экономическим реалиям. Некоторые компании, которые не успевают автоматизировать выдачи и скоринг, перестали справляться с регуляторной нагрузкой и могут покинуть рынок в следующем году.
Будет расти конкуренция за качественного клиента. Наращивать портфель в условиях экономической нестабильности имеет смысл только за счет качественных клиентов.
Снижение средней суммы займа остается одной из наиболее эффективных мер влияния на качество выдач. Мы прогнозируем дальнейшее смещение риск-политик МФО в сторону более коротких продуктов. Политика в отношении длинных займов будет еще более консервативной. Пока что нет предпосылок для ослабления скоринга. В условиях экономической и геополитической неопределенности МФО будут стремиться минимизировать риск образования «плохой» задолженности.
Станет сложнее получить «длинные» займы, а также займы новым клиентам. Снижение уровня одобрения заявок во всех сегментах кредитования заставит заемщиков еще более ответственно подходить к выполнению своих обязательств по обслуживанию займа, не допускать просрочек и не увеличивая сумму долга.
