ENGВ понедельник и вторник цены на нефть, как мы и прогнозировали, обновили многолетние минимумы, уходя в район чуть выше $22 за баррель. Экспирация фьючерсов и опционов прошла по курсу $22,7.
Однако российская нефть марки Urals рухнула до $10–15 за баррель в зависимости от способа и места поставки. Эксперты считают, что при такой цене стоимость транспортировки и сумма уплачиваемых налогов выше, чем цена продажи сырья. По рынку прошла информация, что Венесуэла стала продавать нефть по $5 за баррель. Непонятно, связано ли это с выходом «Роснефти» из проектов в этой стране и передачей венесуэльских активов неназванной 100-процентной российской же госкомпании. По $6–10 за баррель стала стоить канадская нефть. Но и это не все! Ряд СМИ сообщил, что в Белоруссию российская нефть продавалась по $4 за баррель.
Естественно, для России такая цена убыточна, даже если учитывать только стоимость извлечения сырья из недр и не считать затраты на разведку, обустройство месторождений и т.п.
В четверг рынок нефти буквально взорвал Дональд Трамп, заявив, что Россия и Саудовская Аравия снизят добычу на 10 млн баррелей в сутки. Но, видимо, решив, что этого мало, через несколько минут он увеличил величину снижения наполовину.
Рынок отреагировал мгновенным ростом, причем в моменте на принудительном закрытии «коротких» позиций котировки взлетели с $26 до $36 за баррель. Впрочем, рынок не очень поверил в слова Трампа, быстро откатив цену в район $30. Действительно, в «докоронавирусные» времена внутреннее потребление Саудовской Аравии составляло чуть более 3, а России — чуть менее 4 баррелей в сутки, в то время как совместно они добывают менее 25 млн баррелей в день. Так что две страны вряд ли пойдут на сокращение добычи в 2 раза, тем более что технически это сделать в быстрые сроки невозможно.
В пятницу в район $33–34 нефть выдернуло сообщение о том, что на понедельник назначена министерская встреча ОПЕК+ в формате видеоконференции с приглашением на нее представителей США и Китая. СМИ сообщали, что речь будет идти о сокращении добычи на 6–10 млн баррелей в сутки. Уже в выходные появилась информация, что саммит перенесен на 9 апреля.
Пока непонятно, смогут ли страны договориться. У России очень жесткая позиция, которую озвучил президент Владимир Путин: Россия готова к сокращению добычи, если прежде всего в ней примут участие США.
«Важно, чтобы в совместных усилиях участвовали все крупные производители, включая Россию, Саудовскую Аравию, США и другие страны, входящие и не входящие в ОПЕК», — заявил министр энергетики РФ Александр Новак.
В то же время Трамп пока придерживается позиции, что Штаты не будут искусственно ограничивать добычу. Так что итоги переговоров абсолютно не определены.
«Котировки Brent и WTI к вечеру пятницы подскочили на 4,5–9%, ускорив повышение во второй половине сессии. Июньские фьючерсы на международный сорт находились выше $32, а майские фьючерсы на американский сорт — выше $26. Цены, таким образом, преодолели сопротивления $31 и $26,50, способность удержать которые открывает дорогу к росту в район $40 и $35 соответственно. Инвесторы с нетерпением ждут видеоконференции нефтедобывающих стран, которые готовы принять меры по балансировке рынка. Сокращения нефтедобычи, по данным СМИ, могут распределиться следующим образом: Саудовская Аравия — 3 млн барр./день, Россия — 1,5 млн барр./день, страны Северной Америки (включая США) — 2 млн барр./день, страны Персидского залива помимо Саудовской Аравии — 1,5 млн барр./день (в совокупности 8 млн барр./день)», — приводит текущий расклад аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.
Но даже в случае достижения договоренности о снижении добычи на 10 млн баррелей в сутки у нефти практически нет шансов закрепиться выше $40 за баррель до тех пор, пока мировая экономика не начнет работать в полную силу. Профицит предложения нефти на мировом рынке оценивается от 10 до 26 млн баррелей в день. И это при том, что европейские хранилища нефти заполнены практически «под крышку».
От коронакризисной ситуации стал оправляться Китай, но он вряд ли сможет быстро нарастить прежние объемы производства по простой причине — на основных рынках сбыта его продукции карантин.
Необходимо отметить еще один риск для нефтяных спекулянтов. Если полтора-два года назад Дональд Трамп стоял на ярых «медвежьих» позициях и грозил странам ОПЕК карами, то сейчас он трансформировался в нефтяного «быка». При этом высказывания Трампа всегда вызывали резкую и сильную реакцию трейдеров. Поэтому «короткие» позиции по нефти стоит сопровождать близкими стопами — нет сомнений, что американский лидер сделает еще не одно заявление в поддержку цен на нефть.
Котировки нефти марки Brent, дневные свечи
Борис Соловьев, финансовый аналитик
