ENG
Довольно частая жизненная ситуация: у вас образовалась свободная сумма в несколько сотен тысяч рублей, вы задумались, куда их можно инвестировать с минимальным риском. Раньше было простое и понятное решение: банковский депозит. Но в последнее время после методичного снижения учетной ставки ЦБ держать деньги в банке стало невыгодно: уровень инфляции, рассчитанной Росстатом, приблизился к 3% в год, значит, находящиеся на депозите деньги в лучшем случае не принесут дохода, а в худшем — начнут постепенно терять свою покупательскую способность.
Даже учитывая небольшую сумму ваших инвестиций, у вас есть два пути: доверить свои деньги в управление или самому выбрать подходящий продукт. Цель инвестиций только одна: получение дохода. В свою очередь доход делится на две категории: прогнозный и фиксированный.
К прогнозной доходности относятся инвестиции, по которым будущий результат не гарантирован и основан на потенциальном росте актива: акции, ETF-фонды, ПИФы и так далее. Доходность по таким продуктам может быть высокой, а может быть и отрицательной. Многое зависит от экономической ситуации, циклов и еще массы нюансов, которые очень сложно спрогнозировать. Важно правильно выбрать брокера: есть хорошие и надежные компании, а есть откровенные мошенники, которые просто украдут ваши деньги. Обязательно проверьте лицензию, почитайте отзывы и сравните рейтинги.
Другое дело — инструменты с фиксированной доходностью: банковский депозит, сдача в аренду недвижимости, облигации, дивиденды крупных компаний. И здесь может случиться форс-мажор (у банка отзовут лицензию или арендатор скроется в неизвестном направлении), но это скорее исключение из правил. Подавляющая часть инвесторов живёт именно на фиксированную доходность.
А теперь несколько примеров из практики. 24 декабря 2010 года я купил акции АО «Газпром» по 195 рублей. Все твердили, что их стоимость дойдёт до 300 или даже 500 рублей за акцию: «гуру» фундаментального анализа рассказывали, что «Газпром» недооценен, а мастера технического анализа ловко чертили EMA 7-14. По факту все десять лет акции АО «Газпром» находились в коридоре 100–200 рублей за акцию, а расти начали только в 2019 году на ожидании больших дивидендов. То есть 10 лет я бы жил без доходности от вложенных денег.
Летом 2019 года брокер «Велес Капитал» разместил на рынке облигации (долговая бумага, по которой заемщик берет в долг у инвестора деньги под заранее оговоренный процент) ЖКХ Якутии. Государственное унитарное предприятие «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» является самым крупным поставщиком теплоснабжения и обеспечивает теплом более 74% территории республики, что способствует жизнеобеспечению населения. Ставка купона (процент от номинала, который выплачивают инвестору за пользование средствами) была определена на уровне 12,5% годовых. Кому-то, безусловно, такой доход покажется мизерным, но он является фиксированным и будет выплачен в любом случае, только если предприятие не станет банкротом. Учитывая, что ключевой пакет акций предприятия принадлежит государству, интерес к нему был проявлен массой инвесторов, и сама цена по облигации выросла на 10%. В итоге инвесторы, которые в декабре фиксировали прибыль, получили 6% купонного дохода (за полгода) +10% дохода за рост актива. Вторая часть была не фиксированной и являлась своеобразной «вишенкой на торте».
А теперь посмотрим, как применить полученные знания на практике: у вас есть 300 000 рублей, вы хотите сохранить свои деньги и получить фиксированный доход. Разделим имеющуюся сумму на две части: 80% — доходная часть и 20% — сохранение капитала. В нашем случае это 60 000 и 240 000 рублей соответственно.
20% откладываем на «подушку безопасности». Их можно убрать на банковский депозит, купить валюту или инвестиционные монеты. Главная цель — защитить эти деньги от инфляции и обеспечить их максимальной ликвидностью (возможность быстро превратить в рубли и снять в случае форс-мажора).
80% могут принести нам фиксированный доход. Самый понятный инструмент фиксированного дохода после банковского депозита — облигация. Вы можете решить, кому вы готовы одолжить деньги: государству (ОФЗ), родному краю (муниципальные облигации) или предприятию (корпоративные облигации). От этого будет зависеть ваш доход.
Самый правильный путь — диверсификация. Не нужно все яйца хранить в одной корзине. На 240 000 вы сможете купить 20 разных эмитентов по 12 000 рублей. На самом деле в 90% случаев одна облигация стоит 1000 рублей, и на 10 000 вы можете купить 10 облигаций разных предприятий.
Рекомендованные отрасли для инвестиций: сельское хозяйство, производство, ритейл, нефтепереработка, высокие технологии.
На рынке более 1000 разных эмитентов на любой вкус и доход. Сформировав сбалансированный портфель, вы на долгое время сможете обеспечить себя пассивным доходом и защитить свои деньги от потери.
