ENG
На российском венчурном рынке будет расти объем инвестиций со стороны инвесторов-ангелов и небольших инвесторов. Рост сделок по данному направлению уже происходит: так, по итогам второго полугодия 2020 года их число увеличилось вдвое по сравнению с годом ранее (с 18 до 35 сделок).
Таким прогнозом поделился Никита Ряузов, управляющий директор венчурного фонда «ЭкспоКапитал». Речь идет об инвесторах, которые вкладываются в проекты на очень ранней, рискованной стадии, пояснил эксперт; для многих это первые венчурные сделки, за их плечами нет достаточного опыта, их потери могут весьма значительными.
Однако мотивацией для инвесторов становится желание диверсифицировать вложения в условиях постепенного снижения доходности консервативных инструментов, в том числе депозитов и облигаций.
Другим заметным трендом в России стало появление и все более активная деятельность корпоративных венчурных фондов. В том числе для рынка это может увеличить число выходов, уточнил Никита Ряузов. По оценкам «ЭкспоКапитала», количество сделок с их участием выросло до 19 (годом ранее их было 15).
В целом венчурный рынок как в России, так и в мире, несмотря на серьезное влияние, которое оказала на него пандемия коронавируса, начинает активно восстанавливаться, отметил эксперт.
«Восстановление идёт очень высокими темпами, главная причина в том, что в мире огромное число бесплатных денег. Инвесторы “сидят” на деньгах, фонды “сидят” на деньгах, все в момент падения стали искать возможности для инвестиций», — уточнил Никита Ряузов.
В портфелях инвесторов устойчивый рост показывают прежде всего ИТ-компании, и ситуация с коронавирусом данную ситуацию только поддержала. Этот тренд также характерен для России. Для западного рынка характерен взрывной рост SPAC-компаний (Special purpose acquisition company, технические компании для выхода на биржу. — Ред.). Например, с помощью данного инструмента на IPO выходила Virgin Galactic Ричарда Брэнсона. Однако для российского рынка эта тенденция пока не характерна.
«Процедура выхода на IPO с помощью SPAC достаточно сложна, в России нет такого числа непубличных компаний, которые были готовы к выходу на биржу», — уточнил Ряузов.
Частный фонд прямых инвестиций и венчурного финансирования «ЭкспоКапитал» работает с 2018 года, его объем составил $10 млн, средний чек инвестиций — от $0,5 до $2 млн. В числе портфельных компаний фонда — стартап по борьбе со старением Juvenescence, диагностическая медицинская платформа Botkin.AI, а также проект по производству одностенных нанотрубок OcSiAl (в прошлом году стал единорогом).
Ключевым инвестором фонда выступает бизнесмен Игорь Ким, председатель совета директоров и основной акционер российского «Экспобанка». На 2021 год запланирован запуск второго венчурного фонда, ориентированного на частных квалифицированных инвесторов. Минимальный порог входа составит $200 тысяч.
