ENG
К концу 2025 года наблюдается начало долгожданного цикла снижения депозитных ставок, отмечает ведущий аналитик Amarkets Игорь Расторгуев. После того как в октябре Банк России понизил ключевую ставку до 16,5%, средняя доходность вкладов в крупных банках составляет 15–17% годовых, а по краткосрочным депозитам сроком 3–6 месяцев отдельные финансовые организации предлагают до 23–24%. Но, что важно, регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 год с 12–13% до 13–15%, что говорит о более осторожном подходе к снижению, подчеркивает эксперт.
По его оценкам, стоит рассмотреть новогодние предложения банков — традиционно декабрь и январь приносят всплеск конкуренции за средства клиентов. Сейчас на рынке уже появились специальные программы с доходностью на уровне 21–23% для новых клиентов на короткие сроки. Это связано с тем, что банки привлекают ликвидность под предновогодние выплаты премий и активность населения. Но рассчитывать на сохранение таких высоких ставок дольше первого квартала 2026 года не приходится.
«В текущей ситуации разумная стратегия — открывать депозиты на срок до 6–9 месяцев максимум, — полагает аналитик. — Во второй половине 2026 года, по прогнозам самого ЦБ и большинства аналитиков, средняя ключевая ставка может опуститься к 12–14%, а значит, и доходность вкладов уйдёт ниже 15%. Долгосрочные депозиты на год и более сейчас менее выгодны — вы зафиксируете текущую ставку, которая к моменту истечения вклада уже не будет конкурентоспособной на рынке. Лучше использовать стратегию “лесенки” — размещать средства частями на разные короткие сроки, чтобы иметь возможность реинвестировать по мере изменения рыночных условий».
Например, годовой вклад даст 16% на весь срок. А три коротких вклада подряд: первый под 23% (3 месяца), второй под 18% (3 месяца), третий под 15% (3 месяца), четвёртый под 13% (3 месяца) — средняя доходность за год может быть выше. Плюс фактор гибкости: если через полгода появится что-то более выгодное (облигации, новые финансовые инструменты) или понадобятся деньги, то с коротким вкладом у вас больше свободы манёвра, подчеркивает Игорь Расторгуев.
