ENG
1 октября 2021 г. вступил в силу новый стандарт ЦБ, по которому неквалифицированные инвесторы (то есть обычные физические лица) должны в обязательном порядке пройти тестирование, чтобы подтвердить свои знания в сфере инвестиций и получить возможность работать со сложными финансовыми инструментами. Нововведение призвано повысить финансовую грамотность, необходимую для удачного совершения сделок.
1. Неквалифицированные инвесторы могут не проходить тестирование.
Но в этом случае у них не будет доступа к сложным финансовым инструментам. Физические лица смогут вкладывать деньги только в самые простые и почти безрисковые продукты. Например, в акции российских государственных ценных бумаг, ипотечные облигации, инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов и др.
Чтобы покупать более сложные активы, необходимо пройти тест. После успешного прохождения для инвестора значительно расширятся возможности по использованию инструментов. Это могут быть облигации, включенные в котировальные списки биржи, структурные облигации, размер выплат по которым зависит от того, наступят или нет какие-то определенные обстоятельства, паи закрытых ПИФов, фьючерсы и т.д.
2. Инвесторы могут законным способом отменить ограничения.
Для этого им потребуется пройти бесплатное тестирование у брокера и набрать нужное количество баллов. Но это может распространяться только на тот конкретный продукт, по которому выполнялась проверка.
Для покупки любых финансовых активов без ограничений нужно сдать экзамен на квалификационный аттестат Центробанка. В экзамен включены 2 блока. Первый призван определить опыт и финансовые знания инвестора. Прохождение теста позволит физлицу оценить уровень своей готовности к совершению сделок. Второй экзаменационный блок направлен на выявление понимания специфики сделок и рисков.
Есть еще один способ легального снятия ограничений. Для этого необходимо стать квалифицированным инвестором. Физлицо должно отвечать ряду требований: иметь как минимум 6 млн руб., опыт совершения сделок и специализированное дополнительное финансовое или высшее экономическое образование.
3. Смысл тестирования — не осложнить инвестору доступ к рынку, а мотивировать его к получению необходимых знаний.
Чтобы успешно пройти проверку, достаточно знать общую информацию о фондовом рынке и понимать суть конкретного финансового инструмента. При неудачном прохождении у инвесторов остается возможность купить желаемый финансовый инструмент на сумму до 100 тысяч рублей.
4. Законных способов обойти тест и работать со сложными инструментами нет.
Неквалифицированным инвесторам в любом случае придется проходить тестирование, чтобы получить доступ ко всем активам. Не стоит надеяться, что брокер станет нарушать установленные правила и рисковать своей лицензией.
5. Тестирование введено для того, чтобы защитить физических лиц от необдуманных и неразумных приобретений.
Сейчас многие пытаются спасти свои деньги от инфляции путем инвестиций. Но вместо этого теряют их из-за отсутствия опыта и необходимых знаний. Тест позволит разобраться с финансовыми инструментами.
6. Тестирование — законный метод снять с себя ограничения на покупку.
Если инвестор не захотел или не смог пройти проверку — брокер ограничит сумму сделки размером не более чем в 100 тыс. руб.
7. Пытаться найти лазейки для обхода теста — не совсем разумно.
Для инвесторов не предусмотрены ограничения по пересдачам: тестирование можно проходить многократно, находясь в любой точке мира. Неудачное прохождение проверки — это повод задуматься, а стоит ли покупать тот инструмент, риски которого непонятны? Может быть, лучше сначала получить нужные знания и опыт с более простыми активами?
Отсутствие финансовой грамотности населения — это одна из главных причин крупных денежных потерь на рынке инвестиций. Тестирование введено в интересах инвестора, так как ему самому полезно разбираться в той отрасли, в которую он вкладывает деньги. Проверка знаний поможет людям грамотно и рационально работать с финансовыми инструментами любой сложности.
