ENGСменив бычий тренд на медвежий, биткоин падает уже девятый месяц. В последнее время у аналитиков и простых трейдеров наблюдается достаточная усталость от непрекращающегося падения. Как следствие, возникает подсознательное желание выдать несколько бычьих дневных свечей за долгожданный разворот. Мы могли видеть это на примере роста второй половины августа. Множество голосов твердили в унисон: бычий разворот близок.
Да, мы сами писали неоднократно, что рынок криптовалют напоминает сейчас туго сжатую пружину. И прорыв возможен в любой момент. Однако существует одно препятствие, до преодоления которого говорить о росте преждевременно. В кругах трейдеров его часто называют «проклятием треугольника». Сейчас мы попробуем разобраться, что это такое и почему оно оказывает такое мощное влияние.
Начнем с предыстории. Price Action — подход к изучению рынка, который зародился еще на фондовом рынке много десятилетий назад. Он подразумевает, что цена сама формирует сигналы, некие точки бифуркации, после которых следует определенному сценарию. И если со стороны может показаться, что логика здесь хромает: с какой стати цена должна пойти в ту или иную сторону после патттернов вроде «пинбара» или «головы и плечей», то у Price Action есть свое уникальное обоснование. И это — психология. Представьте: толпа движется по улице в одном направлении. Вдруг кто-то впереди начинает истошно кричать о взрыве и людях с оружием. У людей в основной массе толпы нет никаких данных, правда ли впереди террористы, действительно ли что-то случилось. Но генетически усвоенные навыки социального взаимодействия заставят толпу затормозить, а то и броситься вспять. Это можно предсказать.
Price Action работает аналогично. Когда цена образует пинбар (сильный разворотный паттерн), цена, вероятно, развернется. Но не потому что пинбар всегда точно указывает на это. А потому что трейдеры и аналитики всего мира знают про пинбар и могут интерпретировать его только как сигнал разворота. Как следствие, они заключают определенные позиции — и своей массой действительно разворачивают рынок. Эффект аналогичен самоисполняющемуся пророчеству. Да, крупные игроки давно научились использовать такое восприятие паттернов для совершения манипуляций. Ложные пробои, ложные отскоки, печально знаменитые «сборы стопов»… Потому на фондовом и валютном рынках точность Price Action с годами снижается.
Крипторынок очень молод. И психологические законы действуют на нем так же, как действовали на фондовом рынке в 70-х гг. или на валютном — в 90-х. Одним из мощнейших паттернов Price Action является треугольник. За этим простым названием скрывается не менее простая, но действенная логика: чтобы сильно выстрелить, цене нужно набраться сил. Поэтому она начинает сжиматься, как пружина. Тогда мы видим на графике сужение волатильности. Одним из видов треугольника является треугольник нисходящий. У него есть несколько правил:
- Перед ним был восходящий тренд.
- Сам треугольник имеет понижающиеся максимумы, но минимумы его расположены на одном уровне.
- Пробой его верхней границы, проложенной через понижающиеся максимумы, означает выход из треугольника — цена отправляется на покорение новых вершин.
Цена BTCUSD формирует данный паттерн весь 2018 г., если смотреть на дневные графики (D1). Его нижней границей (т.е. ценой минимумов) выступает «заговоренный» уровень в $6000. Понижающиеся максимумы верхней границы — это $20 000 от 17.12.2017, $16 800 от 7.01.2018, $11 600 от 21.02.2018, $11 500 от 5.03.2018, $9800 от 5.05.2018, $8400 от 25.07.2018 и $7400 от 4.09.2018. Пока цена пребывает внутри треугольника, ни одно движение, сколь бы сильным оно ни казалось, не может свидетельствовать о смене долгосрочной тенденции. Обрушение рынка 5-6 сентября наглядно это продемонстрировало. Мы продолжаем оставаться в фазе медвежьего рынка. И чем больше треугольник сужается, тем сильнее будет выход из него.
В каком направлении случится выход из треугольника, «поймавшего» биткоин на долгие 9 месяцев, в таком рынок и двинется, возможно, до конца года. Драйвером выхода может выступить какая-то мощная новость: признание криптовалют в ЕС или США, начало крупного военного конфликта и бегство капиталов в биткоин как в валюту-убежище и т.д. , если мы говорим о бычьем движении; запрет криптовалют, крах какой-либо биржи-гиганта масштабов Bitfinex или Binance и т.д. , если мы говорим о медвежьем движении.
Как мы писали ранее, более вероятным является, конечно, бычий сценарий. К этому есть огромное количество технических и фундаментальных причин, а также рост принятия криптовалют по всему миру. Однако прежде чем покупать, стоит совсем немного подождать обновления биткоином своего последнего максимума. Окончательным сигналом к мощному росту будет преодоление предпоследнего максимума.
Это совсем близкие значения, однако их учёт может сохранить ваши инвестиции и уберечь от преждевременного приобретения актива.
Автор: Эдуард Хисамов, аналитик AlohaTraders
