ENG
Как известно, биткоин является движущей силой криптовалютного рынка. И пока нет даже претендентов, чтобы сместить его с пьедестала: именно курс биткоина будет определять вектор ценового движения тысяч других монет, названных ёмким словом «альткоины», или «альтернативные монеты».
Рынок альткоинов неоднороден. Периодически то одна, то другая монета выстреливает вверх, делая сотни процентов; другие же медленно уходят в забвение, неуклонно теряя в стоимости с самого криптовалютного пика 2017 г. Тем не менее это актуальная и интересная тема для инвесторов. Хороший диверсифицированный портфель альткоинов способен при грамотном управлении и периодической реструктуризации приносить ощутимую прибыль. Поэтому особо важно знать, когда большая часть альткоинов будет склонна к снижению, а когда — к росту. Это даст возможность вовремя входить и выходить из монет, фиксируя результат в биткоине или выводя в фиатную валюту.
Такая возможность на самом деле есть. Для лучшего ее понимания разберем: что такое биткоин для инвесторов. Это — показатель, лакмусовая бумажка состояния рынка. Он волатилен менее других криптовалют. Он тяжелее, его многомиллиардная капитализация не позволяет проводить с ним совсем уж сумасшедшие кульбиты. Поэтому крупные киты работают преимущественно с биткоином. А альткоины используют для «разгрузки»: выводят в них прибыль после локальных пампов биткоина, поднимают их курс, а затем роняют, чтобы снова вернуться в BTC. Эту цикличность можно проследить, а также предсказать с помощью такого инструмента, как график доминации биткоина.
Доминация биткоина — это соотношение его капитализации к капитализации других криптовалют. Когда доминация биткоина растет, денег в альткоинах становится меньше, и курс подавляющего большинства из них демонстрирует «медвежьи» настроения. Напротив, при падении доминации биткоина деньги уходят в альткоины. На такой период и приходится их рост, а у некоторых — даже обновления исторических максимумов.
На известном сайте coinmarketcap.com вы можете увидеть соотношение криптовалют друг к другу. Оранжевая линия наверху — динамика капитализации биткоина. Линии других цветов — аналогичный показатель монет из топ-10. Бесцветная линия — показатель криптовалют за пределами топ-10, и именно он представляет для нас интерес.
Как видно, капитализация альткоинов «отзеркаливает» поведение биткоина. Если обращаться к значению корреляции, то у них оно равно «-1» (рост одного вызывает падение другого, и наоборот). На этом очень легко сыграть, применив к графику доминации биткоина простейшие приёмы технического анализа. Обратимся к графику доминации биткоина (BTC.D) на ресурсе tradingview.
«Цена» на данном графике представляет собой тот процент, который занимает капитализация криптовалюты №1 в отношении остальных. На момент написания статьи это 54,87%. Как мы можем заметить, если провести по вершинам графика трендовую линию, после каждого касания происходит отскок. Почему так случается? Изначально технический анализ описывал влияние психологии людей на цену, их стремление покупать или продавать от определенных уровней и т.д. Периоды роста на графике — плохие времена для альткоинов, и наоборот. Именно сейчас происходит отскок от трендовой. Неслучайно в последние дни и недели львиная доля альткоинов демонстрировала спад. В случае подтверждения отскока от 55% доминации деньги снова будут выведены из биткоина и переведены в более легкие, волатильные монеты, как неоднократно случалось до того.
Важно заметить: данный график не отражает цены самого BTC. Нередко случалось, что при росте курса биткоина его капитализация снижалась. Имела место и обратная ситуация. Работа с графиком BTC.D позволяет понять, когда стоит покупать перспективные и молодые криптовалюты, а когда выходить из них. Например, заработать на альткоинах проще, когда BTC.D перекуплен и готов к коррекции вниз. Увидеть это вам поможет любой осциллятор: RSI, Stochastic и т.д.
Каждый раз, когда график доминации «перегревался», а осциллятор показывал перекупленность, следовало движение вниз — для альткоинов наступали благодатные времена.
Огромным плюсом этого показателя является то, что манипулировать ценой конкретно взятого актива при наличии желания и большого капитала можно, но доминация биткоина над другими криптовалютами — значение почти не контролируемое, мало кем отслеживаемое, и именно оно при правильном подходе способно дать вам конкурентное преимущество над другими участниками рынка. Поэтому до конца этой весны можно ожидать весеннего пробуждения альткоинов, многие из которых начнут снова показывать положительную динамику — ровно до тех пор, пока BTC.D не окажется уже перепродан и большие капиталы не устремятся обратно, в криптовалюту №1.
