ENG«Инвест-Форсайт» уже рассказывал, что инвестиционный фонд с российскими корнями SV Capital Partners предоставляет возможность российским инвесторам вкладывать деньги в стартапы Кремниевой долины, для чего им создается своеобразный «закрытый клуб инвесторов». О работе фонда и перспективных направлениях инвестиций мы беседуем с генеральным управляющим SV Capital Partners Евгением Кузнецовым.
— Евгений, расскажите коротко историю вашей компании. Чем вы занимались до нее. В чем заключается идея вашего фонда?
— Меня зовут Евгений Кузнецов и я являюсь генеральным управляющим PRE-IPO фонда SV Capital Partners. У меня за плечами более 10 лет опыта в инвестициях и инновационном бизнесе. В 2011 году я окончил санкт-петербургский экономический факультет по специальности «менеджмент организации». Параллельно основал выставочную компанию Exponenta, в число проектов которой входила выставка франчайзинговых концепций «Фестиваль Франшиз» и оупен-эйр Geek Picnic.
В 2017 году я продал все активы в выставочном бизнесе в России и до 2019-го работал топ-менеджером в проектах, связанных с IT. Специализировался на привлечении инвестиций, стратегиях развития компаний и маркетинговых коммуникациях. В 2019-м я переехал на ПМЖ в Кремниевую долину, и за несколько лет жизни здесь, в долине, мне удалось наработать сильный нетворк из 100+ инвесторов и фондов в Кремниевой долине и России с прямым доступом к лучшим технологическим компаниям мира.
Дальше я подробнее расскажу о деятельности нашего фонда, нашей стратегии и возможностях, которые мы открываем нашим инвесторам. Мы с партнерами инвестируем в частные компании поздних стадий развития (обычно от 6 до 12 месяцев до IPO) и помогаем это делать нашим соинвесторам, которые участвуют в наших синдикатах.
— Почему вы называете ваш сервис «клубом»?
— Строго говоря, де-юро мы является фондом, зарегистрированным в штате Делавер, США. При этом нашу деятельность мы организуем в виде клуба с обеспечением доступа к образовательной информации и обучающим вебинарам по инвестициям в частный рынок США, где специалисты расскажут о его особенностях и помогут выстроить успешную стратегию.
— Как вы видите современные тренды развития инфраструктуры финансового рынка?
— Мы собираем синдикаты частных квалифицированных инвесторов — это наиболее популярная форма инвестирования на сегодняшний день в Кремниевой долине, которая появилась сравнительно недавно — около 7 лет назад. Во многие компании мы также инвестируем самостоятельно, потому что верим в нашу стратегию. Инвестиции в private equity компании — наиболее прибыльный вид активов, способный принести своим владельцам денежный мультипликатор в размере x3–x4 на вложенный капитал в течение 1–3 лет. Многие проекты за 2020 год выросли многократно, достигли оценок в миллиарды долларов. Также у нас есть эксклюзивные возможности сделок поздних стадий.
— Видите ли вы перспективы у внебиржевого рынка ценных бумаг?
— В России и СНГ этот рынок фактически находится в зачаточном состоянии. Культура инвестиций в зарубежные частные компании находится на очень низком уровне развития, а число профессиональных игроков, оказывающих свои услуги в данном сегменте, можно пересчитать по пальцам одной руки. При этом мы видим устойчивый растущий спрос со стороны как частных, так и институциональных инвесторов. Многие из них впервые попробовали данный вид инвестиций лишь в 2020 году. Только в США рынок оценивается в $4,5+ трлн. Благодаря пандемии эти процессы ускорились; вероятно, тренд сохранится в ближайшее десятилетие.
— Какие направления инвестирования вы считаете наиболее перспективными?
— Технологический фокус нашего фонда — постCOVID-экономика: AI и машинное обучение, роботизация, FinTech, EdTech, сервисы повышения производительности и эффективности распределенных команд, страхование, Health Tech, оцифровка B2B.
— Рассматриваете ли вы для себя возможность прямых и венчурных инвестиций?
— Основную стратегию нашего фонда мы строим вокруг «вторичного рынка»: выкупа акций у действующих сотрудников и других инвесторов. Но положительно оцениваем потенциал прямых и венчурных инвестиций. Благодаря нашим связям мы видим возможность участия в сделках с такими известными компаниями, как Clubhouse и Mmhhmm, тем более что некоторые американские партнеры нашего фонда, в частности бывший аналитик Angelist Родни Йесеп, уже вложились в эти компании на довольно ранних стадиях.
Беседовал Константин Фрумкин
