ENG
Наверное, все уже видели мем, где кот держит в зубах мышь, говоря, что не удержался и сожрал символ уходящего года раньше срока. Наверное, многим хочется примерно того же, хотя частные инвесторы, вошедшие в рынок в конце марта 2020-го, сейчас себя прекрасно ощущают. Как себя вести частному инвестору в наступающем году? Сразу вспоминаем Молчалина из «Горе от ума» с его «умеренность и аккуратность». Вот эти два качества, полагаю, будут лучшими для инвестора в 2021 году. А подробнее — давайте разбираться.
Неликвид — убираем
Не пытаемся угадать лучший актив
Высокую доходность лучше брать в акциях, а не сомнительного качества долговых инструментах
Внимание на налоги по консервативным инструментам
Четкая стратегия по портфелю, ориентир — на рыночную доходность
Неликвид — убираем
2021 год обещает быть изменчивым: никто толком не скажет, когда начнется вакцинация, как быстро на нет сойдет ковид, как быстро уберут все ограничительные меры, когда восстановится сообщение между странами, либо все это еще затянется на несколько кварталов. Ваш портфель должен быть управляемым, чтобы в любой момент перейти из более рискованных активов в менее — и наоборот.
Не пытаемся угадать лучший актив
Не надо пытаться угадать, кто станет новой Tesla образца 2021 года, чтобы в 7 раз увеличить капитал. Вероятность попасть не слишком высока: никто не скажет, какая отрасль и какая компания из отрасли покажет самое быстрое восстановление после ковида. Более того, никто не скажет, в какой это будет стране, так как первенство по заболевшим периодически меняется. И лучшую валюту выбрать тоже нереально: никто не скажет, какие страны продолжат активно вливать деньги на рынок для поддержки экономики, а какие — нет.
Так что словом года станет «диверсификация»: инвестируйте минимум в 2 развитые и минимум 2 развивающиеся страны, в разные отрасли: как цикличные, падающие и растущие вместе с экономикой (финансы, добыча, промышленность и т.д. ), так и нецикличные, которые в периоды спада как раз поддержат портфель (здравоохранение, коммунальные услуги, связь и т.д. ).
Как это все купить на малые суммы? Легко: воспользуйтесь биржевыми фондами на Мосбирже, которые доступны неквалифицированным инвесторам даже меньше, чем от 1 тыс. руб. Можно одним фондом инвестировать в глобальные акции, вторым — в акции развивающихся рынков, третьим — в золото, четвертым — в облигации. И вот у вас уже широко диверсифицированный портфель, для которого нужно менее 5 тыс. руб.
Высокую доходность лучше брать в акциях, а не сомнительного качества долговых инструментах
В период кризиса высокорискованный долг гораздо опаснее волатильности цен на акции: если компания, в чей долг вы вложились, обанкротится, вы потеряете все вложенные в ее облигации/займы деньги. Если же покупать акции крупнейших компаний мира, вы максимум испытаете просадку в цене, но на средний срок такие бумаги могут вам дать впечатляющую доходность, при том что нереально предположить, будто все крупнейшие компании мира все разом обанкротятся. В кризисный период акции надежных компаний предпочтительнее сомнительного долга.
Внимание на налоги по консервативным инструментам
Помним, что с 2021 года вводятся важные изменения, в частности процентный доход по вкладам, накопительным счетам и картам, который будет превышать ключевую ставку на 1 января, умноженную на 1 млн руб., будет облагаться под 13%, а купонный доход по всем облигациям — весь под 13%. Поэтому консервативную часть портфеля лучше размещать на них, чтобы иметь налоговые льготы, либо инвестировать в биржевые фонды облигаций, которые не платят налог с поступающих купонов и реинвестируют их полностью: если вы провладеете фондами 3 года и более, то со всего прироста сможете не платить налог за счет льготы долгосрочного владения.
Четкая стратегия по портфелю, ориентир — на рыночную доходность
Переиграть рынок на долгосрочном горизонте нереально, поэтому большую часть портфеля лучше разместить в индексы крупнейших экономик мира, чтобы иметь доходность не хуже рынка. Если вам скучно просто следовать за рынком — можно 10% портфеля выделить на активную торговлю, но не больше.
Пересмотр портфеля тоже должен быть последовательным и выверенным: не чаще раза в квартал сравнивать фактические доли в портфеле между акциями, облигациями, золотом, недвижимостью, сравнивать с комфортным вам распределением и приводить факт к плану.
Таким образом, взвешенное отношение к вашим инвестициям, диверсификация, акцент только на ликвидные инструменты с налоговыми льготами — вот, с моей точки зрения, залог успешных результатов, причем не только в 2021-м, но и в любой другой год.
