ENGБанк России сегодня разрешил интригу последних дней, подняв ключевую ставку на 0,25 процентных пункта: до 6,75% годовых. Решение можно назвать мягким, почти половина аналитиков ждала повышения показателя на 0,5 п.п. в свете продолжающегося роста инфляции. Скорее всего, данной мерой регулятор оставил себе пространство для маневра в случае дальнейшего ухудшения ситуации с ценами.
Объявление новой величины ключевой ставки не вызвало даже небольшой волатильности рубля. Трейдеры сегодня будут анализировать слова главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной и пытаться спрогнозировать дальнейшую денежно-кредитную политику регулятора. Не исключено, что во второй половине дня рубль коррекционно ослабнет как по факту состоявшегося события, так и в результате того, что многие все-таки ожидали более агрессивных действий Центробанка. Пока же пара доллар-рубль торгуется в районе вчерашнего закрытия. Доллар стоит около 72,8 рубля.
«Динамика рубля в полной мере отражает позитивное развитие в трех наиболее значимых для него областях. Во-первых, устойчивые цены на сырьевых рынках и повышенный спрос на экспортную продукцию поддерживают устойчивый приток валюты по текущему счету. Банк России вчера представил предварительную оценку платежного баланса за январь — август, согласно которой профицит текущего счета составил $69,7 млрд против $25,3 млрд годом ранее, а отток капитала ограничился объемом $51,1 млрд. Во-вторых, внешние рынки достигли определенного спокойствия в ожидании решения ФРС касательно программы стимулов. Доллар США приостановил рост относительно валют развитых и развивающихся стран. При этом дополнительную поддержку рублю в моменте оказали ожидания очередного повышения ключевой ставки Банком России, что может придать дополнительный позитивный оттенок для стратегий carry trade. В довершение геополитический фон продолжает радовать поступательным улучшением в свете заявления “Газпрома” о завершении строительства “Северного потока — 2” и сообщений о развитии диалога между США и Россией по ряду стратегических вопросов», — приводят факторы роста рубля аналитики Росбанка.
При этом внешний фон для рубля можно назвать позитивным. После небольшой коррекции возобновился спрос на рисковые активы, что нашло отражение в росте американских фьючерсов на 0,4% и нефти на 1,7%.
Причем нефтяные трейдеры игнорируют сообщения о том, что Китай проведет аукционы по продаже нефти из стратегических резервов для борьбы с ростом цен. До сих пор никак не может в полном объеме восстановиться добыча в Мексиканском заливе, по которому в минувшие выходные прошелся ураган Ида. И этот фактор перевешивает «китайский негатив».
В районе обеда пятницы нефть стоит около $62,3 за баррель. Не исключено, что с ростом инвестиционного оптимизма отметка $73 будет протестирована, но закрепиться нефти выше нее вряд ли удастся.
Индекс Мосбиржи по итогам первой половины дня торгуется на уровне закрытия основной сессии в четверг. При этом большинство «голубых фишек» растет на внешнем позитиве.
В лидерах роста расположились акции ММК (+3%), который является главным бенефициаром падения мировых цен на железную руду. Продолжается ралли в «Русале» (+2%), где отыгрывается рост цен на алюминий после государственного переворота в Гвинее, которая обеспечивает 20% мирового производства бокситов. Рост цен на никель, платину и палладий привел к подорожанию акций «Норильского Никеля» на 1,7%.
Если внешний фон не ухудшится, то во второй половине дня рост российского рынка акций продолжится, индекс Мосбиржи попытается закрыть неделю чуть выше отметки 4000 пунктов, до которой осталось пройти менее 10 пунктов.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
