ENG
Бывший исследователь OpenAI Леопольд Ашенбреннер создал фонд Situational Awareness в 2024 году, не имея опыта профессионального управления капиталом, пишет Yahoo Finance.
24-летний немецкий IT-специалист, работающий в США, вкладывал деньги инвесторов преимущественно в производителей микросхем, оборудование, энергетическую и вычислительную инфраструктуру для ИИ. Размер ставок увеличивался за счёт банковских кредитов: в отдельные периоды кредитное плечо достигало четырёхкратного размера капитала.
К концу июня фонд показывал доходность 439% с начала года, а стоимость его портфеля в начале июля достигала $45 млрд. Однако затем обвалились акции SK Hynix, SanDisk, CoreWeave и других компаний, связанных с ИИ. При этом бумаги некоторых разработчиков программного обеспечения, против которых фонд играл на понижение, начали дорожать.
В результате за июль Situational Awareness потерял 67% стоимости — арифметически это около $30 млрд относительно пиковой оценки, хотя точную сумму убытка фонд не раскрывал. Это были не личные деньги Леопольда Ашенбреннера: в оценку входили средства инвесторов, накопленная прибыль и позиции, открытые на заёмный капитал.
После требований банков предоставить дополнительное обеспечение фонд был вынужден продать хедж-фонду Citadel большую часть портфеля публичных акций стоимостью около $16 млрд и полностью отказаться от кредитного плеча. Несмотря на обвал, Situational Awareness остаётся примерно на 80% в плюсе с начала года и сохраняет долю в Anthropic (разработчик Claude).
«В этом месяце мы вас подвели», — признался клиентам основатель фонда.
