ENGВ первой половине понедельника торги на валютном рынке Московской биржи проходят спокойно. Рубль подешевел к доллару на 0,25%, до отметки 73,4 руб. за доллар, тем самым отыграв половину пятничного роста, который был вызван сокращением длинных позиций по паре доллар-рубль после публикации противоречивых данных по занятости в США.
Сегодня до конца дня торги обещают пройти спокойно, без серьезных изменений. В США выходной по случаю Дня независимости, поэтому внешние для рубля ориентиры вряд ли сильно изменятся.
Между тем давление на рубль нарастает. Росстат сегодня подтвердил падение ВВП России в первом квартале на 0,7%. При этом неожиданно упал на 2,4% объем экспорта, несмотря на высокие цены на нефть, газ и металлы и повышенный спрос на них.
Продолжает буйствовать пандемия. Роспотребнадзор оценил потери экономики в прошлом году от эпидемии в 1 трлн руб. Скорее всего, в 2021 г. цифры будут сопоставимые. Следовательно, есть большие сомнения не только в том, что рост российской экономики в этом году составит ожидаемые 3–3,2%, но и в том, что он вообще будет.
Кроме того, Минфин РФ объявил, что с 7 июля по 5 августа направит на покупку валюты в рамках бюджетного правила 296 млрд рублей. Таким образом, ежедневно будет закупаться валюты на 13,5 млрд руб., что почти на треть больше, чем в предыдущем периоде. Рубль пока на эти данные не отреагировал, но они будут оказывать на него негативное влияние в среднесрочной перспективе.
«Очередной заброс котировок выше 73,5 угрожает движению выше 74. Сегодня торги пройдут под важной планкой в 73,5 за доллар США. Аргументов роста рубля сейчас недостаточно: нефтяные контракты поддерживают нацвалюту, но не купируют риски; санкционный фактор опять проявился — Россия вновь упоминается в качестве территории атаки на инфраструктуру США и ЕС; а монетарный стимул США все-таки способен ослабнуть», — предупреждает Михаил Зельцер из БКС.
Российский рынок акций чисто символически обновил исторический максимум и начал снижаться, к обеду понедельника уйдя в район пятничного закрытия. Возможно, еще один задерг котировок мы увидим ближе к вечеру, если ОПЕК+ сумеет преодолеть внутренние разногласия и вынести вердикт об увеличении производства нефти по 0,4 млн баррелей в сутки, начиная с августа и до конца года. Переговоры идут пятый день подряд, чего ранее не наблюдалось.
Пока же нефть подрастает на треть процента, торгуясь около $76,5 за баррель. Однако «Лукойл» на этом фоне теряет за первую половину дня 0,8%, «Роснефть» в минусе на 0,3%. Падает на 0,7% и Сбербанк.
Вместе с тем продолжается восходящий тренд в «Газпроме», который сегодня прибавляет 1,2%. Бумагу толкают вверх растущие цены на газ и его нехватка в Европе и Азии. Кроме того, «Газпром» традиционно последним участвует в росте российского рынка акций.
Сегодня список лидеров оккупировали акции «второго эшелона». Это говорит о том, что силы фондовых «быков» заканчиваются, а оставшийся неудовлетворенным инвестиционный спрос перетекает в недооцененные менее ликвидные акции. Если сегодня мы не увидим серьезного роста нефтяных котировок, то индекс Мосбиржи завершит день снижением.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
