Что делать во время паники на финансовых рынках

Владимир Савенок — генеральный директор и основатель компании «Личный капитал» 

1. Не инвестируйте в российский фондовый рынок (российские акции). Это наша постоянная рекомендация на протяжении последних четырех лет. Рынок и возможные риски на нем — непредсказуемы. Поэтому, если вы не игрок, выбирайте другие инвестиционные инструменты.
2. Инвестируйте в акции стран развитой экономики — США, Европа, Азия. Эти рынки будут расти на фоне их стабильно растущих экономик.
3. Более консервативным инвесторам стоит выбирать краткосрочные облигации (срок погашения — до 2023 года) или низковолатильные дивидендные фонды (SDHY, PFF т.д.). Риск значительного падения цен на них очень низкий, а выплачиваемые дивиденды гораздо выше банковских депозитов.
4. Обязательно держите часть портфеля в золоте — в такой напряженной обстановке золото является простым и эффективным защитным активом.
5. Cash. Что делать с рублем и валютой? Если деньги распределены по разным валютам (есть валютная корзина), ничего не делайте, пока не утихнет паника на рынке.

После стабилизации ситуации сделайте ребалансировку валютной корзины.

Например, в вашей корзине был 1 млн рублей в следующем соотношении: 40% рубли, 40% доллары и 20% евро. После падения курса рубля на 10% ваш капитал вырос до 1 120 000 р. и соотношение валют в корзине изменилось — 36% Х 43% Х 21%. Вам следует продать 3% долларов и 1% евро и купить рубли.

Не пытайтесь играть на валютном рынке — вы проиграете!

Причины резкого падения рубля, обусловленные санкциями в отношении российских олигархов со стороны Минфина США, Владимир Савенок назвал не фундаментальными, а эмоциональными.

«Колебания на основе эмоций имеют тенденцию возвращаться. Экономические параметры, которые могут реально повлиять на изменение курса рубля, — рост инфляции и падение цены на нефть. Ни того, ни другого сейчас нет. Есть вероятность того, что санкции со стороны США как раз и приведут к росту инфляции, или нефть упадет в цене, но сейчас говорить об этом нет никаких причин — ни один экономист не сможет гарантировать такой сценарий. Поэтому я считаю нынешнее резкое падение курса рубля эмоциональным и необоснованным. Думаю, что рубль должен падать по отношению к доллару, но это падение будет небольшим — 5-7% в год», — отметил спикер.