ENGПосле вчерашнего снижения на 0,4% за первую половину пятницы рубль ослаб к доллару еще примерно на столько же. Основными негативными для российской валюты факторами являются укрепление курса доллара на мировом рынке, рост заболеваемости коронавирусом в России и повышенный спрос на доллар и евро со стороны отпускников.
По-прежнему рубль игнорирует дорогую нефть, поскольку дополнительный приток валюты, как в «черную дыру», утекает в Фонд национального благосостояния. При этом ожидания повышения ключевой ставки Банка России на 0,5 п.п. в конце месяца уже практически заложены в котировки рубля.
«Укрепление доллара на мировом рынке обеспечило вчера негативное закрытие большинству ЕМ-валют, в числе которых оказался и рубль (-0,3%). Основные потери произошли уже вечером, когда на рынке доминировали потоки от нерезидентов и отсутствовала поддержка от экспортеров. Значимость внешних факторов сегодня останется высокой, хотя данные по рынку труда в США рынок будет во многом отыгрывать уже на следующей неделе. Пока все развивается в рамках наших ожиданий: волатильность растет и рубль умеренно снижается. Технически рубль вернулся к 50-дневной средней 73,50 и следующим контрольным уровнем будет 74,20», — считает Дмитрий Полевой из «Локо-Инвест».
Но судьба рубля, а также рынков акций будет зависеть от характера сегодняшней статистики по занятости в США. Сильные показатели будут трактоваться инвесторами как рост вероятности более скорого, чем ожидалось, сворачивания программы выкупа бумаг на баланс ФРС. На это трейдеры отреагируют распродажами рисковых активов. При таком сценарии пара доллар-рубль завершит неделю выше отметки 74, до которой в районе обеда пятницы осталось пройти 30 копеек. Если же данные по занятости выйдут слабыми, это вряд ли приведет к росту вложений, поскольку и фондовые, и товарные рынки сейчас выглядят локально перекупленными.
Еще одно главное событие сегодняшнего дня — итоги заседания ОПЕК+ по уровню добычи. По скудным сообщениям СМИ, нефтяные министры вроде бы согласовали ежемесячное увеличение добычи до конца года начиная с августа на 0,4 млн баррелей в сутки. Это чуть меньше прогнозов аналитиков, некоторые из которых не исключали роста показателя на 1 млн баррелей в сутки в августе. Однако Объединенные Арабские Эмираты заняли жесткую позицию, требуя себе большей квоты добычи. Окончательно вопрос решится сегодня вечером, а пока нефть торгуется без особых изменений: чуть ниже $76 за баррель.
Российский рынок акций за первую половину дня прибавил 0,3%, уйдя по индексу Мосбиржи в район исторического максимума. После вчерашнего снижения в плюсе торгуются акции металлургических компаний, которые «вспомнили» про ослабление рубля, которое повышает их балансовую выручку. Вернулся спрос в акции Сбербанка (+0,7%), которые последние дни выглядели хуже рынка из-за перетекания спроса в акции нефтегазового сектора. После двухдневного бурного роста процент теряет «Роснефть».
Фондовые трейдеры также ждут статистики из США: если она выйдет разочаровывающей, по рынку прокатится волна фиксации прибыли.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
