ENGПрошлую неделю отечественный рынок акций провел в очень узком боковике, недалеко от зоны поддержки 2910–2920 пунктов по индексу Мосбиржи. Особых поводов для движения не было ни на нашем рынке, ни на мировом.
Однако идеи в отдельных бумагах рынок продолжает отыгрывать очень резко. Так, в понедельник на 11,4% взлетели акции «Яндекса». Компания сообщила о планах провести обратный выкуп акций и создать Фонд общественных интересов, который в том числе будет делегировать в совет директоров компании, состоящий из 12 человек, двоих директоров. Таким образом, компания полностью отыграла падение 11 октября, вызванное информацией о внесении в Госдуму законопроекта об ограничении доли нерезидентов в капитале «значимых» информационных ресурсов. По нашим оценкам, акции «Яндекса» имеют хороший потенциал роста, их можно удерживать в средне- и долгосрочных портфелях.
В прошлый четверг «Газпром» неожиданно объявил о продаже находящегося на балансе его «дочки» квазиказначейского пакета акций в размере 3,6%. На этой новости акции «Газпрома» росли в четверг в моменте почти на 5% при том, что остальные «голубые фишки» снижались.
Однако данный пакет был продан одному лицу, причем по цене более чем на 13% ниже рыночной. С чем была связан такой огромный дисконт к рыночной цене, компания не объяснила. Среди трейдеров ходят нехорошие версии, на которых в отсутствие доказательств мы останавливаться не будем. В июле «Газпром» аналогичным образом уже продал 2,93-процентный пакет своих акций, который также приобрел один покупатель с дисконтом к рыночной цене в 5,4%. Акции «Газпрома» отреагировали в пятницу на итоги продажи падением на 1%. Но бумага по-прежнему выглядит очень сильно и сохраняет потенциал роста в десятки процентов. Сильная поддержка находится в районе 234 руб.
После снижения в боковик залегли акции «Норильского Никеля», находящиеся под сильным давлением нисходящего тренда мировых цен на никель. Кроме того, компания объявила о масштабной инвестиционной программе на ближайшие годы, что подразумевает уменьшение уровня дивидендов. Поэтому в случае начала роста рынка в целом акции ГМК могут быть не лучшей идеей для покупок.
Большинство экспертов ждут в этом году традиционного рождественского ралли — подъема котировок накануне католического рождества. Однако когда оно начнется — пока не ясно.
В целом же мировые фондовые индексы, в том числе индекс Мосбиржи, находятся в точке выбора вектора движения. Основная проблема заключается в подвешенности торгового соглашения между США и Китаем. В начале недели прошла информация, что «первый этап» соглашения будет подписан лишь в следующем году. Под конец недели китайские СМИ заявили о возможности подписания документа и в декабре.
«Индекс Мосбиржи на этой неделе пытался прервать коррекцию, которая стартовала сразу после достижения исторической круглой отметки 3000 п. Котировки в начале недели смогли преодолеть уровень сопротивления 2940 п. Поддержку оказывает среднесрочная трендовая линия. Однако в пятницу, после итогов SPO “Газпрома”, индекс Мосбиржи перешел к коррекции… Пока распродажу сдерживает уровень 2940 руб. Пробой этой отметки может привести к продолжению снижения индекса в направлении 2850 руб., разумеется, останавливаясь по пути на промежуточных поддержках. Стохастик на дневном графике еще не достиг зоны перепроданности и также указывает на высокие шансы продолжения коррекции. Такой сценарий является базовым. Альтернативный вариант динамики на ближайшие недели указывает на возможность возврата к историческому максимуму в район 3000 п. Но такая динамика пока менее вероятна», — считает эксперт БКС Константин Карпов.
С технической точки зрения первой поддержкой для индекса Мосбиржи выступит район 2910–2920 пунктов. При ухудшении настроений не исключено снижение рублевого индикатора к мощной поддержке 2850 пунктов.
Динамика индекса Московской биржи, дневные свечи
Борис Соловьев, финансовый аналитик
