ENGНовая неделя, которая для западных инвесторов является предпраздничной, началась с обвала. Трейдеры вдруг вспомнили, что пандемия COVID-19 не только не утихает, но что вирус начал мутировать.
Причем в ходе азиатской сессии масштабных распродаж не наблюдалось, падение началось с открытием европейских площадок. К обеду понедельника фьючерсы на американские индексы потеряли от 1,5% до 2% капитализации, европейские площадки падают на 2,5–3,5%.
После роста ночью ушли в минус промышленные металлы и золото. Почти на процент вырос курс доллара к евро, сигнализируя о том, что крупный капитал уходит в наиболее надежные долларовые госбумаги.
Естественно, в такой ситуации рубль обвалился. За первую половину дня потери «россиянина» к доллару составили 2,6%, торги проходят по котировкам около 75,3 руб. за доллар.
«Обеспокоенность в связи с мутацией коронавируса давит на рискованные активы, а геополитические риски растут, что неблагоприятно для рубля… Против рубля, который уже ослаб на 1% и торгуется выше 74, будет также играть геополитический фактор. По сообщениям Reuters, команда Джо Байдена рассматривает возможные меры в отношении России, в том числе достаточно жесткие, за причастность к хакерской атаке. В то же время администрация Дональда Трампа так и не выдвинула официальных обвинений против России, а сам президент заявил, что масштаб атаки преувеличен и к ней могут быть причастны другие страны. Тем не менее инвесторы могут опасаться ухудшения взаимоотношений России и США, что в условиях глобальной рискофобии может привести к тому, что рубль нацелится на отметку 75 за доллар», — предупреждают аналитики Sberbank CIB.
Не исключено, что во второй половине дня рубль еще ослабнет. На торги выйдут американские инвесторы, у которых открыто много позиций на укрепление рубля. Значительная часть из них будет закрыта, что приведет к усилению давления на рубль.
Против российской валюты играет нефть, которая снижается на 5,6% и стоит $49,3 за баррель. Ситуация на рынке нефти может осложниться тем, что крупные нефтяные компании вполне способны начать хеджировать стоимость будущих поставок, продавая срочные контракты на нефть. Так что фундаментально ничем не подтвержденное ралли в нефтяных ценах закончилось, котировки опустились в «справедливый» диапазон $45–50 за баррель. Причем нельзя исключить тестирования нижней границы коридора.
Небольшая паника наблюдается на российском рынке акций — инвесторы начали продавать бумаги, опасаясь еще большего их снижения. За первую половину дня индекс Мосбиржи упал на 2,6%. Из всего перечня российских акций лишь 7 торгуются в положительной зоне. В том числе растут бумаги золотодобывающих компаний, отыгрывая прежде всего девальвацию рубля. В лидерах снижения акции «Газпрома», «Роснефти» и Сбербанка, что наводит на мысль о выходе нерезидентов из российских акций.
Однако вряд ли распродажи примут затяжной характер. Огромный объем свободной ликвидности скорее рано, чем поздно, приведет к возобновлению вложений в рисковые активы. Из отечественных бумаг стоит присматриваться к покупке прежде всего Сбербанка, Мосбиржи и «Газпрома».
Борис Соловьев, финансовый аналитик
