ENGТорги на валютном рынке Московской биржи проходят сегодня спокойно, на небольших объемах и без принципиальных изменений. В районе обеда пятницы доллар стоит 73,7 рубля, что лишь на 0,1% больше, чем на закрытии глобальных рынков вчера.
Внешний фон в целом носит нейтральный характер: небольшое снижение американских фьючерсов компенсируется ростом нефти на 2,5%.
Поддержку рубль получил от Минфина, который объявил, что с 7 декабря по 13 января сократит объем покупки валюты в рамках бюджетного правила более чем на 10%: до 22,8 млрд руб. в день в валютном эквиваленте. Бюджетное правило является одним из главных факторов, мешающих росту курса рубля.
Позитивно трейдеры восприняли вчерашнюю встречу главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Сейчас любые контакты с США пойдут на пользу рублевым активам, поскольку именно политические риски стали одним из главных факторов падения рубля ранее.
«Основной удар в ноябре рубль получил от геополитики, а падение нефтяного рынка лишь усугубило картину. Основываясь на сезонности нацвалюты и возможной адаптации рынка к санкционному аспекту, ранее мы предполагали, что накал страстей может снизиться, и рубль в декабре постепенно вернется на фундаментальную траекторию роста. Сегодня фон спокойный, а значит, рубль может несколько закрепить вчерашний успех в направлении 73,5 за доллар. Правда, вечером волатильность рынка США повысится на фоне выхода важной макростатистики, что повлечет и расширение амплитуды колебаний валютных пар», — считает Михаил Зельцер из БКС.
Несмотря на то что, вопреки ожиданиям многих экспертов, ОПЕК+ вчера решила продолжать наращивать добычу в рамках ранее утвержденного плана, то есть на 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно, нефть начала расти. Картель объявил, что продолжит пристально следить за ситуацией и может изменить политику в кратчайшие сроки, таким образом уверив участников рынка, что особых проблем сейчас нет. Первой целью роста нефтяных котировок является район $72,5 за баррель. До этой отметки нефти осталось пройти чуть больше доллара.
Российский рынок акций открылся уверенным ростом, но уже в первые минуты торгов прибыль была зафиксирована. К обеду пятницы индекс Мосбиржи торгуется в районе вчерашнего закрытия. Чуть лучше рынка торгуются бумаги металлургов, отыгрывая рост мировых цен на их продукцию.
Что касается второй половины дня, если американские индексы не начнут уверенный подъем, то по рублевым инструментам прокатится волна фиксации прибыли. Поводов для роста российского рынка акций нет, а политические риски все еще присутствуют.
В таких условиях инвесторы предпочтут в канун выходных сократить «лонги» по акциям и захеджировать рублевые позиции покупкой фьючерса на пару доллар-рубль, из-за чего пара может завершить неделю чуть выше отметки 74.
Впрочем, публикуемая сегодня американская статистика может внести существенные коррективы в ход торгов и даже определить тренд рынков на начало следующей недели. Наиболее важными будут данные по безработице. Пока ожидается, что показатель в ноябре снизится до 4,5% с 4,6% месяцем ранее, а число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится на 550 тыс. против октябрьского роста на 531 тыс.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
