ENGПятничное выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла ободрило инвесторов. Пауэлл дал прозрачный намек на возможность сворачивания программы количественного стимулирования американской экономики уже в этом году, но заявил при этом, что это отнюдь не является предвестником повышения процентных ставок.
На этой информации резко повысился спрос на рисковые активы, в том числе рубль, который по итогам дня укрепился почти на процент. Однако сегодня продолжать рост российская валюта отказывается. Складывается впечатление, что пятничный рост был в больше своей части вызван закрытием «длинных» позиций по паре доллар-рубль спекулянтами. За первую половину понедельника рубль ослаб к доллару на 0,1%, торги проходят около отметки 63,6 руб. за доллар.
«Начало недели сохраняет хорошие перспективы для поступательного укрепления рубля: сырьевые котировки находятся на прочных позициях и могут получить дополнительную поддержку из-за прихода урагана в Мексиканский залив и вынужденного снижения добычи в данном регионе. Однако уже со среды могут обостриться стратегические риски — на этот день намечена встреча президентов США и Украины (вероятно, с акцентом на последние договоренности с Германией по проекту “Северный поток — 2”), а в первых числах сентября ОПЕК+ может возобновить дискуссию о повышении квот», — отмечают аналитики Росбанка.
В последние дни появилась информация, что ОПЕК+ может снизить темпы наращивания добычи из-за негативного влияния увеличения числа заболеваний коронавирусом на спрос на топливо. Но пока это только слухи, хотя они сейчас во многом нивелируют эффект от урагана Ида, накрывшего Мексиканский залив.
В районе обеда понедельника баррель нефти стоит $71,5, что на 0,2% меньше, чем на закрытии торгов в пятницу. Если нефть не удержит отметку $70 за баррель, это станет негативным сигналом для рублевых активов.
Пока же рубль в паре с долларом будет пытаться удержаться в диапазоне 73–74. Поводов для закрепления под нижней границей этого диапазона нет, а если появится рыночный или политический негатив, пара опять отправится штурмовать сопротивление 74,6.
В отличие от рубля, российский рынок акций продолжает рост, прибавляя за первую половину дня 0,6% по индексу Мосбиржи. Вновь в лидерах роста — акции «Мечела»: привилегированные растут на 13%, обыкновенные — на 11%. Бумаги сейчас выглядят технически перекупленными. К тому же они не очень ликвидные; коррекция по ним может быть быстрой и сильной.
Лучше рынка торгуются акции черных металлургов и «Норникеля», которым пора бы завершить коррекцию и начать новый краткосрочный восходящий тренд. По-прежнему не радуют акции нефтяных компаний, скорее всего, они будут выглядеть хуже рынка и в обозримой перспективе.
Итоги сегодняшнего дня на рынке акций будут зависеть от вектора открытия фондовых площадок в США. Без поддержки внешнего фона отечественные инвесторы прекратят покупки и начнут фиксировать спекулятивную прибыль.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
