ENGРоссийская валюта сегодня с утра выросла, отыгрывая внешний позитив. Прежде всего это завершившиеся распродажи американских казначейских облигаций (КО), что поддержало все валюты развивающихся рынков.
Трудно пока сказать, это временная пауза в выходе инвесторов из госбумаг США в опасении инфляционных рисков или все-таки рост доходностей продолжится.
После снижения в ходе азиатской сессии «зазеленели» американские фьючерсы и нефть, началось восстановление промышленных и драгоценных металлов. Все это играет на руку рублю, который сегодня за первую половину дня укрепился к доллару на 0,9%. Торги проходят по котировкам около 73,7 руб. за доллар.
«Рост доходностей КО США приостановился, что позволяет стабилизироваться рублю и другим валютам. В понедельник и вторник курс рубля был очень волатильным… Мы не ждем сегодня существенных колебаний на валютном рынке. В центре внимания будет выступление главы ФРС в нижней палате Конгресса США. Кроме того, рынок ждет статистики Управления энергетической информации (EIA) по запасам нефти в США, которая покажет, как недавние холода повлияли на нефтяной рынок. Наши аналитики по сырьевому рынку ждут умеренного снижения нефтяных котировок», — отмечают аналитики Sberbank CIB.
Настроения в мире очень неустойчивые. Вчера американский рынок акций падал более чем на 2%. Распродажи накрыли и товарные рынки, включая нефть. Ситуацию смогла переломить лишь речь главы ФРС Джерома Пауэлла, заявившего, что рисков роста инфляции пока не видно, а до целевого уровня в 2% ей еще далеко. Это значит, американский регулятор не будет в обозримой перспективе сворачивать выкуп государственных и ипотечных бумаг и повышать ставку. Однако желание зафиксировать прибыль может проявиться в любой момент.
Нефть подбирается к отметке $66 за баррель, которую уже пробивала вчера. Действительно, сегодня большое значение будут иметь данные Минэнерго США. Причем основное внимание стоит обращать не на запасы, а на уровень среднесуточной добычи. Этот показатель отразит, насколько сильно непогода повлияла на американский нефтегазовый сектор. При небольшом снижении объема добычи и тем более его росте можно ждать новой коррекции в ценах на нефть.
В любом случае нефть выглядит перекупленной, присоединяться к восходящему движению очень рисково. При негативном сценарии валютные трейдеры отыграют падение нефти распродажами рубля и вновь уведут курс выше 74 руб. за доллар.
Слабенько выглядит российский рынок акций, потерявший в первой половине среды 0,6% капитализации. Практически все «голубые фишки» умеренно и равномерно снижаются, что говорит о сокращении «лонгов» крупными инвесторами. Исключение составляют лишь взлетевшие на 2,2% акции Московской биржи, не участвовавшие в предыдущих волнах роста и теперь пытающиеся догнать основной рынок.
С большой вероятностью сегодня американские инвесторы начнут откупать просевшие за последние 6 сессий акции, поскольку особых поводов для распродаж нет. Это позволит индексу Мосбиржи компенсировать если не всю, то значительную часть дневной просадки. Но очень многое для отечественных бумаг и рубля будет зависеть от дальнейшей динамики цен на нефть.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
