ENGНа мировых финансовых рынках продолжается глобальная распродажа: инвесторы сокращают позиции в рисковых активах накануне выборов президента США. За первую половину дня американские фьючерсы потеряли от 1% до 1,5%, нефть подешевела более чем на 3%, а пара евро-доллар снизилась на 0,4%, уйдя под поддержку 1,18.
При такой внешней картине рубль продолжил начатое вчера падение и, невзирая на масштабные валютные интервенции Банка России, ослаб к доллару за первую половину дня на 1,2%.
«Теперь сопротивлением по паре доллар-рубль выступает район 77,9, где проходит граница пробитого вниз восходящего канала. Если пара сможет удержать этот уровень и развернуться вниз, то рубль получит сильный технический драйвер роста. Нарисуется классическая картина пробоя канала с последующим тестированием его границы и отскоком от нее. В целом до конца года мы смотрим на российскую валюту позитивно и не исключаем ее ухода в район 75 руб. за доллар. Однако вынос выше 80 вполне может быть как реакция на победу Байдена или даже раньше на предвыборном оттоке средств с российского рынка», — прогнозирует Алексей Антонов из «Алора».
В районе обеда среды за доллар на торгах Московской биржи давали 78,2 рубля, но о пробое сопротивления пока говорить рано: во второй половине дня российская валюта вполне может компенсировать часть потерь.
В частности, эмоциональную поддержку рубль в ближайшие часы может получить с рынка ОФЗ, если Минфин РФ сможет разместить свои новые долговые обязательства на сумму свыше 300 млрд руб. С большой вероятностью можно ожидать и улучшения внешнего фона, все-таки текущие распродажи носят избыточный характер.
Российский рынок акций к обеду осыпался на 1,75%. Индекс Мосбиржи вплотную подошел к первой цели — отметке 2700 пунктов. Внутренних поводов для снижения отечественных акций нет, но выход западных инвесторов из российских бумаг прослеживается вполне очевидно.
Продажи «голубых фишек» идут равномерно, за исключением «Роснефти», упавшей на 3,3%. Этому есть свои объяснения. Во-первых, акции компании в последнее время торговались лучше рынка. Во-вторых, «Роснефть» как госкомпания входит в шорт-лист первых вероятных претендентов на санкции со стороны США в случае победы Джо Байдена.
Из всего перечня российских акций на момент написания обзора только 6 торгуются в плюсовой зоне, в том числе «Сургутнефтегаз», который из-за своей огромной валютной «подушки» является одним из лучших защитных инструментов от девальвации рубля.
Снижение нефти на 3,45 в целом вписывается в общую картину бегства от рисков. Сегодня ждем статистики по запасам от Минэнерго США, которая покажет, насколько успешно американская нефтегазовая отрасль восстановилась от череды недавних ураганов в Мексиканском заливе.
Критической отметкой для нефти можно назвать $39 за баррель. При ее пробитии снижение может ускориться за счет начала активного хеджирования нефтяными компаниями будущих поставок. В этом случае целью падения станет район $35 за баррель. Но пока такой сценарий кажется пессимистическим.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
