ENGСегодня ночью президент США Дональд Трамп сообщил, что вместе со своей супругой заболел коронавирусом. Мировые финансовые рынки на это отреагировали сильными распродажами.
Еще раз было доказано, что не только до победы, но даже до обуздания эпидемии еще далеко, и мировая экономика может сильно сбавить обороты восстановления. К обеду вторника американские фьючерсы подешевели более чем на 1,5%, в процентном минусе торгуется Европа, на 4,5% полегчала нефть.
Естественно, курс российской валюты не остался в стороне от общих распродаж и за первую половину торгов пал на 1,6%: к отметке 78,6 руб. за доллар. Во многом такое сильное снижение вызвано закрытием «коротких» позиций по паре доллар-рубль, которые были открыты спекулянтами в расчете на приток валютной ликвидности на внутренний рынок от ЦБ и крупных экспортеров.
«Внешний фон остается основным фактором, определяющим динамику российской валюты. При этом в среднесрочной перспективе наш взгляд на рубль остается умеренно позитивным, так как продажи валюты со стороны ЦБ и Минфина увеличатся в октябре, а показатели платежного баланса немного улучшатся под действием сезонности», — отмечают аналитики банка «Санкт-Петербург».
Мы также считаем, что в ближайшие дни рубль будет больше тяготеть к умеренному росту, нежели к попытке повторно штурмовать на прочность отметку 80 руб. за доллар. Скорее всего, рубль во второй половине дня отыграет значительную часть потерь, поскольку реакция рынков на заболевание Дональда Трампа носит больше эмоциональный, нежели фундаментальный характер.
Большинство высоколиквидных российских акций торгуется в минусе, но обвальных распродаж не наблюдается. Индекс Мосбиржи снизился к обеду пятницы на 2%. Такая серьезная просадка вызвана во многом дивидендным гэпом в тяжеловесных акциях Сбербанка, которые просели на величину больше дивидендных выплат.
В плюсе торгуются акции золотодобытчиков, которые отыгрывают не столько слабый рост золота, сколько девальвацию рубля, то есть удорожание стоимости золота в рублях. Естественно, на продолжающей сыпаться нефти чуть менее чем на 2% упали «Роснефть» и «Лукойл». Из «нефтянки» подрастают лишь привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+0,7%), для которых снижение курса рубля выступает драйвером роста дивидендной доходности.
В последние дни с открытием вечером американских фондовых секций инвесторы США преимущественно покупают акции. Если это произойдет и сегодня, отскок западных площадок поддержит российские акции и рубль.
Текущую же ситуацию на рынке нефти можно назвать очень тревожной. В районе обеда пятницы нефть торгуется около $39 за баррель. В случае дальнейшего снижения есть большая вероятность усиления падения в район $35 за баррель за счет хеджирования продажей фьючерсов будущих поставок реальными производителями нефти. Чисто нефтяных драйверов для роста нет. Нефть может отскочить лишь при улучшении общего внешнего фона.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
