ENGНачало новой недели российская валюта начала с укрепления, в моменте в паре с долларом уходя к промежуточной поддержке 72,5. Однако к средине дня покупатели рубля ослабили свое давление, и пара доллар-рубль ушла в район закрытия пятницы 72,9.
Внешний фон пока складывается слабонегативный. Американские фьючерсы снижаются на 0,3%, говоря о нежелании инвесторов вкладываться в рисковые активы. Причем снижение фьючерсов усилилось с закрытием азиатских площадок. Доллар и нефть стабильны.
Трейдеры ждут решения ОПЕК+ по квотам добычи в ноябре. В конце прошлой недели появилась информация, что картель может увеличить добычу в следующем месяце разово на 800 тыс. баррелей в сутки. Это было бы логичным и позволило бы сбить рост цен на нефть, угрожающий подъему мировой экономики. Вот только не все страны картеля по техническим причинам могут нарастить добычу. Поэтому ОПЕК+ будет не просто принять решение.
Если рост добычи в ноябре будет увеличен вдвое по сравнению с планом, то это подстегнет нефть преодолеть отметку $80 за баррель и закрепиться там, несмотря на нарастание пессимистичных настроений у инвесторов. При таком сценарии рубль получит небольшую поддержку.
Если же ОПЕК+ решит увеличить производство нефти на плановые 400 тыс. баррелей, то сильного падения нефтяных котировок не ждем, но краткосрочно нефть может сходить ниже $77 за баррель. В таком случае доллар будет стоить дороже 73 рублей уже сегодня.
«Фактором поддержки национальной валюты выступали высокие котировки на нефть марки Brent. В свою очередь, укреплению позиций доллара способствовали ослабление аппетита к риску, неоднозначная ситуация с госдолгом и растущие опасения по КНР, а также статистика США, оправдывающая скорое начало сворачивания QE ФРС… Сегодня, согласно нашему анализу, доллар может вновь подорожать и пересечь отметку 73 руб., но вряд ли пойдет заметно выше. Смягчить давление на рубль сможет крепость рынка нефти», — полагает Егор Жильников из Промсвязьбанка.
В любом случае, особой ставки на дорогую нефть рублевым «быкам» делать не стоит, поскольку дополнительная нефтяная выручка изымается в Фонд национального благосостояния. Ждем, что на днях Минфин объявит об увеличении покупки валюты в рамках бюджетного правила из-за подорожавшей нефти. Это уже начало закладываться в курс рубля.
Российский рынок акций растет по индексу Мосбиржи на 0,6% к обеду понедельника. Но такой прирост в большей части является отголоском взлета высоколиквидных акций вечером в пятницу на фоне попытки отскока американских индексов.
Сегодня среди «голубых фишек» на 1,5% растут акции «Газпрома», отыгрывая подорожание газа в Европе до $1200 за 1000 кубометров. Сегодня акциям компании не хватило чуть более 10 копеек, чтобы обновить исторический максимум, держащийся с 2008 года.
На 0,2% растут акции Сбербанка, которые готовы сформировать новую восходящую волну.
На 2,2% подрастает «Газпромнефть»: бумага очень часто с отставанием от «Роснефти» и «Лукойла» отыгрывает повышение стоимости нефти.
Итоги дня на рынке акций будут также зависеть от вердикта ОПЕК+. Если картель не порадует, то российские акции начнут снижение вслед за коррекцией в нефти.
Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик
