ENGГлавным событием вчерашнего вечера стало оглашение итогов заседания ФРС США. Регулятор прогнозируемо оставил ставку на прежнем уровне, сообщив, что меняться она не будет до конца 2023 г., в то время как ранее планировалось оставить ее на нынешнем уровне до конца 2022 г. Был значительно улучшен прогноз по экономике США и инфляции. Также объявлено, что объем выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг «как минимум» останется на нынешнем уровне.
В общем, кроме всем известного негативного факта (коронавирус оказывает негативное влияние на американскую экономику), ничего плохого сказано не было. Однако американские рынки акций отреагировали на новости падением на 0,5% вчера вечером и продолжением продаж фьючерсов на индексы США сегодня с утра. К окончанию азиатских торгов падение фьючерсов составляло около 2%, но к обеду просадка сократилась до 1,3%.
На таком фоне рубль открыл торги снижением к доллару, но уже с полудня стал слабо укрепляться, уйдя в район 75, где проходит сильная поддержка по паре доллар-рубль. По сравнению с уровнем вчерашнего закрытия глобальных рынков изменение курса рубля по итогам первой половины дня измеряется в сотых долях процента.
«Сегодня под влиянием ухудшения общемирового сентимента к рисковым активам валютная пара USD/RUB постарается закрепиться над уровнем 75. Таким образом, консолидация вновь затягивается. Вероятно, вердикт ЦБ РФ по ставке может активизировать участников валютной секции. Уже завтра мы узнаем решение российского регулятора. В случае взятия паузы Центробанком в цикле на снижение ставки фондирования этот фактор давления на рубль можно будет временно исключить из уравнения. Останется лишь геополитика», — отмечает Михаил Зельцер из БКС.
Нужно отметить, что политические риски снижаются. Стремится к нулю вероятность введения санкций в отношении России за вмешательство во внутренние дела Беларуси: все говорит о том, что российские силовики не будут принимать участия в разгоне митингующих. Затихли и разговоры о «наказании» России за отравление Алексея Навального. Но этого недостаточно для серьезного укрепления рубля. Наиболее вероятный сценарий — продолжение консолидации пары доллар-рубль около отметки 75.
Неплохо держится российский рынок акций, потерявший за первую половину дня лишь 0,8% капитализации. К внешнему негативу стоит добавить инициативы Минфина по повышению налогового бремени на металлургические и ряд нефтяных компаний, а также производителей удобрений. Сегодня в списке аутсайдеров расположилась «нефтянка», а также золотодобывающие компании, акции который инвесторы продают на процентном снижении золота.
В лидерах роста много бумаг энергетиков — инвесторы ждут, что правительство повысит тарифы на услуги ЖКХ и отменит некоторые льготы по их уплате. Более 2% прибавляют акции Мосбиржи, которые продолжают оставаться одними из самых интересных российских бумаг.
После сильного роста последних дней примерно на 0,5% снижаются акции Сбербанка. Ждем возобновления их роста перед закрытием реестра в начале октября на право получения годовых дивидендов.
После падения на азиатских торгах немного отросла нефть, вновь пытаясь закрепиться выше $42 за баррель в ожидании информации с проходящего сегодня заседания мониторингового комитета стран ОПЕК+. Сильным сопротивлением для роста нефтяных котировок является район $43,3 за баррель. При этом риски падения ниже $40 остаются весьма серьезными.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
