Tesla поддержала биткоин

В своем ежеквартальном отчете для SEС (Управление по финансовому регулированию и надзору США) компания Tesla Inc., производящая электрокары Илона Маска, сообщила, что на данный момент уже инвестировала в биткоины сумму в $1,5 миллиарда и планирует в долгосрочной перспективе время от времени приобретать и хранить цифровые активы. Компания заявила, что решение перевести почти 8% своих резервов в биткоин является частью ее широкой инвестиционной политики, нацеленной на диверсификацию запасов денежных средств. Вероятнее всего, Маск выбрал криптовалюты как децентрализованный актив, за влияние на который к нему не сможет придраться SEC — с этой организацией у него ранее уже произошло несколько серьезных конфликтов.

24 марта Tesla информировала потенциальных клиентов еще и о том, что в ближайшее время собирается принимать биткоины в качестве формы оплаты за свои автомобили. Твит об этом появился в аккаунте главы компании, самого г‑на Илона Маска. Пока такой способ оплаты доступен только жителям США, но позднее в текущем году предполагается его введение и в других странах.

Вотум доверия со стороны столь крупной компании вызвал активную торговлю криптовалютой и дал резкий скачок курсу биткоина: на момент написания статьи он торгуется на уровне $58 тысяч. При нынешних ценах уже 0,8 биткоина будет достаточно, чтобы купить автомобиль Tesla Model 3 базового уровня.

Кроме того, г‑н Маск написал в Twitter, что Tesla планирует запускать собственное программное обеспечение для обработки биткоин-платежей, позволяющее обойтись без конвертации криптовалюты в доллары непосредственно перед транзакцией, что также привело к дополнительному небольшому росту цены на биткоин. Чтобы окончательно развеять опасения сторонников криптовалюты, Маск также заявил, что биткоин, выплаченный Tesla, будет сохранен как биткоин, а не конвертирован в фиатную валюту.

По сути, Маск сменил Дональда Трампа на посту Twitter-короля: его твиты уже несколько раз оказывали существенное влияние на рынок, в частности в ситуации с Dogecoin и вот теперь — с биткоином. Влияние настолько существенное, что Bloomberg уже включил аналитику Twitter в свои инвестпрогнозы.

Для биткоина вся эта ситуация означает привлечение новых инвесторов, которые, без сомнения, доверяют компетенции и репутации Маска. Если бы решение поместить часть своего баланса в биткоины принял «простой смертный», вряд ли это было бы воспринято всерьез. Но когда так делает один из самых богатых людей в мире, большинство инвесторов, скорее всего, посчитает это непосредственным сигналом к действию. Теперь биткоин не совсем «актив в воздухе» — он связан с Tesla, чьи машины вполне осязаемы.

А что дальше?

Хотя некоторые инвесторы по-прежнему с недоверием относятся к цифровым валютам, я думаю, биткоин в дальнейшем будет расти, так как, помимо Маска, на него косвенно влияют ЦБ Европы и США, эпопея со ставками и ликвидностью. Текущие котировки выглядят вполне обоснованными, даже несмотря на повышенный интерес к криптовалютам и некоторую перегретость рынка.

В отличие от 2017 года, когда рост был спровоцирован преимущественно массовым интересом розничных инвесторов, купивших биткоины в основном из-за FOMO — боязни упущенной выгоды, сегодня в биткоин охотно инвестируют крупные компании. Кроме Tesla, это уже сделали Square (платежная компания, возглавляемая главой Twitter Inc. Джеком Дорси) и американская компания-разработчик программного обеспечения MicroStrategy Inc.

В будущем примеру Tesla могут последовать и другие, в частности Apple Inc., которая, как ожидается, выйдет на рынок криптовалют и позволит обменивать биткоины в своем сервисе Apple Wallet, а также инвестирует в них часть собственных активов.

Несомненно, участие крупных игроков окажет положительное влияние на котировки криптовалюты: скорее всего, спрос на биткоин сохранится и в будущем. В ближайшее время ожидается достижение биткоином уровня в $59,6 тысяч, но вполне возможно, в скором времени биткоин станет новой резервной валютой; тогда курс $100 тысяч за биткоин не будет чем-то необычным. Существует мнение, что в долгосрочной перспективе криптовалюта может достичь отметки $146 тысяч и составить конкуренцию золоту.

Чем больше будет использоваться биткоин в реальном мире, тем более привлекательным в качестве долгосрочного инструмента инвестирования он может стать. Топ-менеджер Citibank Том Фитцпатрик, например, высказал предположение, что к декабрю 2021 года биткоин теоретически способен подорожать до $318 тысяч.

Но существуют и некоторые опасения, связанные именно с самой Tesla. Как уже говорилось, акции Tesla и биткоин отныне в крепкой связке и, вполне вероятно, могут влиять друг на друга, в том числе в отрицательную сторону.

Дело в том, что текущая цена акций компании достаточно субъективна и вызвана скорее хайпом вокруг компании, нежели реальными экономическими показателями деятельности. При коррекции Tesla за ней может посыпаться и биткоин, с которым они теперь сильно коррелируют.

Причины для беспокойства существуют, и они вполне реальны. Одна из самых серьезных — снижение операционной рентабельности компании, которая в последнем квартале опустилась с 9,2% до 5,4%. Падение обусловлено, во-первых, возросшими затратами на поставки и солидный пакет бонусов для главного исполнительного директора и ключевых менеджеров, во-вторых, снижением цен на автомобили в Китае из-за жесткой конкуренции. К тому же китайские регуляторы не так давно вызывали представителей компании для обсуждения жалоб потребителей по поводу качества и безопасности автомобилей. Китайский рынок на сегодня для Tesla является ключевым, проблемы на нем способны отрицательно повлиять на стоимость акций.

В любом случае, на сегодня благодаря Tesla и Илону Маску биткоин стал самой привлекательной для инвесторов криптовалютой. Как долго он будет сохранять свои позиции — покажет время.