Топ-5 инвестиций для вашего портфеля

Куда вложить деньги и как их сохранить от инфляции? Этими вопросами задаётся каждый думающий о своём завтрашнем дне человек. Давайте разберём, какие инструменты мы имеем для управления своим личным капиталом.

В нашем обзоре мы будем двигаться от менее к более рисковым инструментам.

Начнём с самого простого, доступного и относительно наименее рискового инструмента — государственные облигации. Доходность государственных облигаций будем рассматривать в координатах доходность-дюрация. Дюрация — это средневзвешенный срок платежей по облигации, измеряется в годах. Средняя доходность, на которую сможет претендовать инвестор по облигациям федерального займа (ОФЗ), составляет 6,5-7% годовых.

Нужно отметить, что для физических лиц купонные платежи по государственным облигациям освобождены от налога на доходы физических лиц. Если вы инвестируете через индивидуальный инвестиционный счёт типа А, вы можете получить налоговый вычет. На сумму инвестиций 400 000 рублей это будет 52 000 рублей, что увеличит доходность вложенных средств в рамках оговорённой суммы на 13% годовых. Преимуществом ОФЗ является ещё и небольшой порог входа: от 1 тысячи рублей; это довольно надёжная доступная инвестиция.

Если вы хотите снизить свои валютные риски и иметь инвестиции в валюте, то можете рассмотреть такой вариант инвестиций, как еврооблигации. Здесь для примера я приведу доходность некоторых эмитентов: 8,24% — «Совкомбанк», 4,68% и 6,35% — «Газпром», 7,71% — Новороссийский порт, и это в валюте. Но порог для входа на рынок здесь больше. Поскольку номиналы еврооблигаций в среднем составляют $1000–1200, стартовать желательно с объёмом денежных средств от 100 000 рублей.

Следующий инструмент инвестирования — корпоративные облигации. Здесь выше риск, соответственно, выше доходность. И что особенно приятно, здесь тоже есть льготы по НДФЛ. НДФЛ не облагается ставка купона в пределах «ключевая ставка плюс 5%». То есть купон в 15% годовых будет облагаться НДФЛ следующим образом «7,25 + 5% = 12,25% по ставке налога 0% и 2,75 по ставке налога 35%». В среднем доходность по корпоративным облигациям с дюрацией 1,5-2 года составляет 6,75-9,25% годовых.

Далее, инструмент инвестирования — акции. Сегодняшней особенностью российского рынка акций является то, что доходность на рынке облигаций практически сравнялась с доходностью на рынке акций. Что это значит? Если инвестор просто покупает в свой портфель акции предприятий, входящих в топ-20 российского рынка, и не использует никаких особенных стратегий, он получит 6-7% доходности, как и по облигациям.

Плюсом инвестирования в акции является то, что это своего рода антикризисный актив на перспективу в 2-3 года. В случае рыночных шоков и девальвации они отыгрывают свои позиции за год-полтора. Если инвестор применит хотя бы стандартную стратегию работы с дивидендными акциями, то можно получать доходность 16% годовых и выше.

Следующий инструмент для российских инвесторов — американские акции, доступ к которым открыт через Санкт-Петербургскую биржу. Здесь вы можете вложиться в Apple, Amazon и т.д. и получить доходность на американском фондовом рынке. Эта доходность полностью защищена от девальвации рубля. Но так же как и с еврооблигациями, здесь не начнёшь торговать с 10 тысячами рублей в кармане. Начинать следует с суммы 100, а лучше — 300 тысяч рублей, чтобы иметь хоть какую-то возможность диверсификации.

Ну и завершать свой обзор я буду относительно новым инструментом — ETF. Это инструмент пассивного инвестирования: торгуемый пай инвестиционного фонда, основанного на биржевом индексе. Здесь вы получаете уникальную возможность заработать среднерыночную доходность при наивысшем уровне диверсификации, да ещё и в иностранной валюте. ETF торгуются как на Московской, так и на Санкт-Петербургской бирже. На Московской бирже нет никаких требований для желающих купить ETF о необходимости быть квалифицированным инвестором. ETF — это инструмент, который набирает популярность: уже сейчас он составляет долю в 3% в портфелях инвесторов на Московской бирже.

Резюмируя всё вышесказанное: российский инвестор имеет довольно широкие возможности размещать денежные средства и получать требуемый уровень доходности. Нужно только начать инвестировать. И популярность самостоятельного управления своим капиталом растёт. Это подтверждено статистикой. Недавно количество индивидуальных инвестиционных счетов на Московской бирже перевалило за миллион.