В какие регионы вкладывают деньги инвесторы в 2023 году?

По данным Росстата, в 2022 году больше половины российских регионов нарастили объем инвестиций. Он достиг без малого 28 трлн рублей. В этом году прирост финансовых вливаний составил 13,5%. Исторический рекорд показала коммерческая недвижимость, в которую только за первое полугодие 2023 года вложили 291 млрд рублей. О том, какие регионы и проекты развивают экономику в кризис, поговорили с Николаем Брагиным, основателем инвестиционной компании Bragin&Co, который вкладывает средства в реальный сектор в регионах.

В 2023 году инвестиции в основной капитал выросли, по сравнению с прошлым годом. Бизнес и государство тратят средства на проекты развития: закупают оборудование и транспорт, инвестируют в строительство и восстановление зданий, рассчитывая на будущий рост производства и прибыли.

Инвестиции помогают экономике регионов развиваться, как следствие, повышается благосостояние населения, уровень и качество его жизни. Например, вложение средств в инфраструктуру не только делают регион удобнее, но и привлекают бизнес: хорошее дорожное покрытие способствует деловой активности.

Инвестиции в промышленность увеличивают количество рабочих мест, сокращают безработицу. Растут как доходы населения, так и региональный бюджет за счет налоговых отчислений. Из благополучных регионов не уезжают люди. Наоборот, туда переезжают жители менее перспективных областей — численность населения растет.

Как распределились инвестиции по регионам?

Топ-10 регионов по инвестиционной привлекательности практически не меняется на протяжении последних нескольких лет. Его возглавляют столичные регионы, территории с развитой экономикой, лидеры сырьевой промышленности (добывающие регионы).

Так, по данным исследовательской компании ID-Marketing, наибольший объем инвестиций в основной капитал был зафиксирован в Москве — 16,3% от всего объема (в номинальном выражении). 33,8% из них пришлись на машины и оборудование. 29,1% — доля инвестиций в нежилое строительство; 15,4% — в строительство жилых зданий. Эти показатели ниже данных за аналогичный период прошлого года, как и у многих регионов, вошедших в топ.

Топ-10 регионов по инвестициям

Еще более интересная картина наблюдается в регионах, не вошедших в топ-10. Они показали взрывной рост инвестиционных вложений. Так, объем инвестиций в Амурскую область увеличился на 55,3%, по сравнению с прошлым годом, а в Ростовскую область — на 74%. В 2011 году для региона запустили программу «100 Губернаторских инвестиционных проектов». В начале мая 2023 года объем вложений по ней составлял 534,53 млрд рублей. Основные сферы здесь — сельское хозяйство и топливно-энергетический комплекс.

Еще один пример: вложения в Республику Бурятия выросли в 2,5 раза — на 96,2%. Большая часть вложений пришлась на нежилые здания (56,6%), машины и оборудование (37,2%), транспортный сектор, сферу энергетики, добычу полезных ископаемых. В Бурятии развиваются крупнейшие инвестиционные проекты, такие как Озерный ГОК.

В каких регионах инвестиции упали сильнее всего?

Антирекорд по снижению инвестиций в основной капитал установили сразу несколько регионов.

На что обращают внимание инвесторы при выборе региона?

Вкладывая средства в долгосрочный проект, инвесторы учитывают:

• Демографические характеристики региона: образование населения, возраст, рост численности или снижение, количество выезжающих и приезжающих в субъект людей. Также имеет значение уровень жизни населения, социальная стабильность региона.
• Сформированные цепочки поставок. Инвесторы охотнее вкладывают средства в регионы с тесно связанными урбанистическими центрами, которые упрощают производство и торговлю.
• Наличие государственных программ и льгот для субъекта. Частичное финансирование за счет государственного бюджета, субсидирование, льготные кредиты, налоговые каникулы, скидки на оплату коммунальных услуг и т. д. — всё это повышает инвестиционную привлекательность региона.
• Масштабы городских агломераций. Для инвесторов имеют значение богатые трудовые ресурсы, развитая логистика, наличие аэропортов.
• Наличие градообразующих предприятий, промышленных кластеров, объектов коммерческой недвижимости. Инвесторов привлекает наличие в регионе крупнейших компаний ведущих отраслей.
• Региональную политику руководства. Если органы власти активно развивают регион, то в нем строятся объекты культуры, искусства и досуга: бизнес-центры, музеи, парки, спортивные комплексы, развлекательные центры. Это делает города инвестиционно привлекательными.

Инвестиционно привлекательные отрасли

В связи с санкциями многим компаниям пришлось перестраивать логистические и технологические процессы, менять рынки сбыта. Поэтому в 2022–2023 году бизнесмены инвестировали в транспортировку и хранение 5 трлн рублей.

Строительная отрасль также остается на пике инвестиционной привлекательности благодаря национальным проектам и мерам государственной поддержки, например: льготное кредитование, ипотека, частичная компенсация затрат на капитальное строительство, государственное финансирование инфраструктурного строительства. Благодаря им сфера строительства «прибавила» к объему вложений 16%. Производство сырья и добыча полезных ископаемых также не теряют инвестиций, несмотря на санкции.

Самые ожидаемые инвестиционные региональные проекты в 2023 году

Крупнейшие проекты, к которым приковано внимание бизнеса и государства:

• Курорт «Манжерок» и гостиничный комплекс Altay Wellness Village в Алтайском крае. В проект инвестировал Сбер. В регионе развиваются сразу несколько крупных проектов, что привело к настоящему инвестиционному буму.
• ООО «Амур Минералс» запускает горно-обогатительный комбинат (ГОК) на базе медного месторождения в Хабаровском крае.
• Комплекс глубокой переработки нефтяного сырья и средних дистиллятов, комплекс по производству автомобильных бензинов АО «Новошахтинский завод нефтепродуктов», жилой район «Суворовский» ГК ВКБ и комплекс по глубокой переработке зерна пшеницы и производству аминокислот АО «ДонБиоТех» развиваются в Ростовской области.
• Горно-металлургический комбинат «Удокан» в Забайкалье. Предприятие планирует перерабатывать 12 млн тонн медной руды в год.
• Железнодорожный участок Надым — Пангоды в ЯНАО. В 2022 году проект собрал инвестиции в размере 43 млрд рублей. Среди инвесторов — «Газпром». Железнодорожная ветка протяженностью 109 км станет частью Северного широтного хода и поможет соединить Свердловскую и Северную железные дороги.
• На месторождении «Павлик» в 2023 году планируют запустить вторую очередь ГОКа. Рудник «Тэутэджак» планирует ввести в эксплуатацию золотодобывающую фабрику. Оба проекта развиваются в Магаданской области.
• Железная дорога в Якутии и порт в Хабаровском крае. Проект собрал в 2022 году 97,1 млрд рублей инвестиций. Компания «Эльгауголь» занимается строительством железнодорожной ветки для вывоза угля с Эльгинского угольного месторождения на берег Охотского моря. Здесь же компания строит порт, который начнет принимать первые суда уже в 2024 году.
• Highland Gold Mining планирует запустить ЗИФ в Чукотке, чтобы добывать 800 тыс. тонн руды в год.
• Электросталеплавильный комплекс в Нижегородской области. Проект компании «Эколант» собрал инвестиции в размере 150 млрд рублей. По планам команды, экологичный завод в Выксе заработает в 2025 году и будет выпускать 1,8 млн тонн стали в год.
• Компания «Коулстара» планирует начать добычу угля в разрезе «Богатырь» в Новосибирской области. Предприятие знаковое для угольной отрасли: оно планирует перерабатывать 10 млн тонн антрацита в год.
• «Озерная горнорудная компания» строит обогатительную фабрику в Бурятии на базе полиметаллического месторождения.

Также особый интерес у инвесторов вызвал Красноярский край. Здесь развиваются крупные металлургические проекты, большую часть которых планируют реализовать к 2028 году. Совокупно в регионе насчитывается больше 100 инвестиционных проектов, поэтому власти ожидают прирост вложений в экономику по итогам года на уровне 22,6%.

Роль государства в сфере инвестирования

Доля бюджетных вложений в 2022 году увеличилась с 18,3% до 20,2% и составила чуть больше 4 трлн рублей. А в 2023 году она должна достигнуть 29,7 трлн рублей. Для многих регионов государственные инвестиции являются главным источником финансирования. Вот что известно о планах государства:

• На инфраструктурное бюджетное кредитование планируют выделить триллион рублей. Эти деньги пойдут на строительство и модернизацию инфраструктуры, дорог и других объектов социальной и инженерной инфраструктуры в 83 субъектах РФ.
• 180 млрд рублей регионы получат для более оперативного ввода в эксплуатацию стратегически важных объектов.
• Свыше 300 млрд выделят на инфраструктуру регионов. Тоже через бюджетные кредиты.

Подведем итоги

В 2022 году положительная динамика инвестиций отмечена более чем в половине регионов России. В этом году эта тенденция сохраняется. Доля бюджетных вливаний также увеличилась, что помогает смягчить последствия кризиса.

В некоторых сферах, таких как коммерческая недвижимость, активность инвесторов выросла в несколько раз. Эксперты прогнозируют рост инвестиций регионам со стабильным экономическим развитием, а также сферам, из которых ушли иностранные конкуренты: сельское хозяйство, легкая промышленность, туризм, транспорт и логистика. В этих сферах бизнес не планирует сворачивать инвестиционные проекты. Пострадать сегодня могут производства, ориентированные на экспорт.