ENGВ первые торговые сессии нового года рубль практически не реагировал на отличный внешний фон, увеличение вложений крупных инвесторов в рисковые активы. Поэтому неудивительно, что сегодня, когда на мировые рынки пришла небольшая коррекция, рубль начал сдавать позиции.
Никаких новостей для сегодняшнего охлаждения пыла инвесторов нет. Просто началась небольшая фиксация прибыли в отсутствие драйверов роста. В результате после первой половины дня американские фьючерсы снижаются на полпроцента, втрое больше теряет нефть, в минусе промышленные и драгоценные металлы. Доллар продолжает сильно укрепляться, отскочив на прошлой неделе от сопротивления 1,24 евро за доллар.
Снижение курса рубля в таких условиях не должно вызывать удивления. К обеду понедельника рубль в паре с долларом ослаб на 0,6%, торги проходят в районе 74,6 руб. за доллар.
«На прошлой неделе рубль очень слабо реагировал на отличный внешний фон, в паре с долларом даже не попытавшись протестировать на прочность сильную поддержку 73. Сегодня на падении нефти и росте доллара к корзине мировых валют рубль продолжит сдавать позиции. Однако стоит учитывать, что в ближайшие дни на валютный рынок может выйти накопленная за длительные праздники валютная выручка экспортеров, что некоторое время будет поддерживать курс рубля. Ближайшим сопротивлением по паре доллар-рубль является отметка 76, которая при дальнейшем росте коррекционных настроений будет как минимум протестирована на прочность», — полагает Алексей Антонов из «Алора».
Действительно, крупные экспортеры если не прекращают, то резко снижают продажу валюты в первую неделю нового года как из-за выходных персонала, так и из-за низкой ликвидности валютного рынка. Сейчас те из них, кому нужны рублевые средства, увеличат продажу валютной выручки.
С другой стороны, на рынок начали выходить импортеры, которым понадобилась валюта для закупки западных товаров, сырья и комплектующих. Знаковой сегодня будет вторая половина дня, когда на торги выйдут американские инвесторы, и мы увидим их отношение к российской валюте.
Негативный внешний фон игнорирует российский рынок акций, прибавивший за первую половину дня 1,3% и ушедший в район психологически важной отметки 3500 пунктов по индексу Мосбиржи. Однако рост идет неоднородно. Несмотря на снижения никеля, платины и палладия, процент прибавляют акции ГМК «Норильский Никель», выглядящие технически локально перекупленными. Чуть менее чем на 2% подрастают акции Сбербанка. Возможно, рост этих двух акций говорит о притоке средств иностранных инвесторов в российские акции.
В минусе торгуются бумаги черных металлургов, реагируя на снижение цен на их продукцию. Среди лидеров роста много бумаг энергетического сектора, который сильно отстал от роста рынка в последние дни. В целом же индекс Мосбиржи не сможет долго идти против мировой тенденции. Рекомендуем готовиться к небольшому коррекционному снижению российского рынка акций.
Нефть в отсутствие драйверов роста начала снижаться на фоне фиксации прибыли спекулянтами и усилении позиций доллара. Психологически важной отметкой для «черного золота» является отметка $55 за баррель, но она вряд ли устоит при дальнейшем снижении инвестиционных настроений.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
