ENGРоссийская валюта после вчерашнего роста более чем на процент сегодня с утра продолжила укрепление. Сейчас рубль растет к доллару на 0,4% и торгуется на уровне 61,3 руб за доллар.
Продажи валюты вызваны в основном подготовкой крупных экспортеров к выплатам налогов, пик которых приходится на конец текущей недели. Кроме того, исходя из движения котировок складывается впечатление, что какие-то крупные инвесторы закрывают «короткие» позиции по рублю, часть которых, возможно, была открыта еще накануне майских праздников.
«Завтра будет опубликован протокол заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке (FOMC), который имеет большое значение для понимания перспектив развивающихся рынков: если FOMC будет склоняться к тому, чтобы четырежды повысить ставку в этом году, рисковые активы могут вновь оказаться под давлением. Между тем валюты развивающихся рынков частично отыграли резкое снижение прошлой недели… К данному моменту рубль уже полностью наверстал отставание относительно валют других развивающихся рынков, возникшее в результате резкой коррекции начала апреля. Однако основной причиной этого было не восстановление рубля, а значительно возросшее давление на других развивающихся рынках, к которому рубль оказался заметно менее чувствительным», — отмечает старший стратег «ВТБ Капитал» Максим Коровин.
Пока мы не видим оснований для ухода рубля ниже отметки 61 руб. за доллар.
Знаковым станет завтрашний день, когда Минфин проведет очередной аукцион по размещению ОФЗ. Если результаты, как и в прошлый раз, будут откровенно слабыми, это станет свидетельством не только потери интересы нерезидентов к рублевым бумагам, но и заставит Банк России призадуматься о паузе в снижении ставки. Уменьшение ключевой ставки регулятора вызовет пропорциональное снижение доходности ОФЗ, делая их еще менее привлекательными.
Тем временем нефть вчера прервала коррекционное снижение и сегодня нацелилась на новое тестирование важного уровня 80 долларов за баррель.
«Запрет президента США Дональда Трампа всех операций с госдолгом Венесуэлы привел к росту стоимости «черного золота». Трейдеры не исключают, что цена на нефть может превысить $82 за баррель. Кроме того, котировки нефти поддерживают новости о введении санкций в отношении Ирана», — говорит Евгений Волков из Росевробанка.
Эти прогнозы могут вполне реализоваться, если завтрашняя статистика от Минэнерго США покажет очередное снижение запасов нефти.
Пока же с технической точки зрения нефть в результате снижения в пятницу и понедельник сняла локальную перекупленность и вполне может рвануть выше 80 долларов.
Однако высокая нефть перестала поддерживать российский рынок акций, который сегодня к полудню терял 0,4%. В отличие от нефти, Индекс Мосбиржи сейчас перекуплен, и необходимо напряжение снять.
Рынку также остро не хватает новых денег. Мы уже писали в недельном обзоре, что отток, причем довольно серьезный, средств с российского рынка наблюдает 3 отчетные недели подряд. Судя по характеру торгов и отсутствию реакции рынка на положительные новости вчера и сегодня, свежие деньги на торги так и не поступают.
Борис Соловьев, финансовый аналитик
