ENGМировой рынок p2p-кредитования, с которым связывают революцию в финансах, к 2020 году утроится и достигнет $286 млрд. Р2p-компании организуют выдачу займов от вкладчика заемщику без участия банков. Некоторые энтузиасты предсказывают, что взрывной рост этих кредитных организаций произойдет в том числе благодаря блокчейну и кредитованию в криптовалютах. В этом году на российском рынке может появиться первая трансграничная платформа на блокчейне — Karma, ее планы — $30 млн кредитов к концу 2018 года. Несколько россиян развивают аналогичные проекты в странах Восточной Азии.
Karma для кредитования
Основатель Karma Юрий Гугнин пытался получить кредит в банке на создание детского сада, но все банки требовали залог, вдвое больший стоимости бизнеса. В итоге деньги были собраны при помощи краудфандинга у друзей и друзей друзей. Так появилась идея децентрализованной платформы p2p-кредитования Karma, где люди и компании смогут напрямую кредитовать друг друга. Фаундеры проекта — Юрий Гугнин, экс-управляющий партнер «Консалтинговой компании Команда-А», и Артем Лаптев, он работал портфельным менеджером в «Тройка Диалог», Сбербанке, Ancor Invest.
Члены сообщества Karma могут предлагать любые условия кредита: с обеспечением или без него, с процентной ставкой или без нее, с обязательным погашением или без него. Кроме того, планируется, что каждый член сообщества Karma будет зарабатывать деньги и репутацию за привлечение нового инвестора или хорошего заемщика, управление активами, аналитику, страхование и т.д.
«Если кто-нибудь исполнил обязанность, его «карма» растет. Если потерпел неудачу — она идет вниз», — говорится в презентации проекта.
В ходе pre-ITO (предпродажа токенов), которое проходило с 17 до 29 августа, привлечено $500 тысяч. ICO проекта будет в ноябре 2017 года, в результате него планируется поднять $10 млн. Karma еще до ICO вложилась в африканский сервис денежных переводов BTC Ghana (процент за банковские переводы в этой стране достигает 15-20%).
Karma уже занималась кредитованием, в ее портфеле — 10 компаний, которым выдано более $5 млн — средства привлечены от инвесторов, имена которых не называются. Все текущие займы представлены по ставке 23-27% годовых в рублях. Из них 3%-5% — комиссия Karma. Ставки по кредитам практически такие же, как и у других p2p-компаний. Так, «Город денег», как сообщили «Инвест-Форсайту», предоставляет займы по ставке 25-35% с комиссией 3%-5%, заявка рассматривается 1-2 дня на основании управленческой отчетности.
Процесс скоринга заемщика вначале будет мало чем отличаться от традиционного банковского — «кредитная история, судимость, финансовое положение, наличие имущества в собственности и т.д. Со временем добавится машинное обучение, чтобы увеличить точность прогнозов на основе скоринга», — говорит сооснователь проекта Karma Артем Лаптев.
Зачем p2p-платформе блокчейн
Важная с маркетинговой точки зрения новость — Karma будет работать на блокчейне. Для блокчейна будет использована платформа Graphenе, чья максимальная скорость возможна до 100 000 транзакций в секунду (у эфириума — 30, у биткоина — 7) при минимальной стоимости транзакций: $0,02 (эфириум — $1,5, биткойн — $5).
Для чего же нужен блокчейн кредитной платформе? Представители проекта говорят, что таким образом будет обеспечена безопасность данных, включая электронные договора между участниками проекта. Представитель Karma утверждает, что блокчейн даст децентрализованную платформу, и поскольку вся база данных будет храниться на тысячах компьютеров, это обеспечит «космический уровень защиты данных».
Все отношения между участниками Karma будут оформляться электронным договором на блокчейне, который может подписываться самыми разными способами, начиная от ЭЦП, заканчивая кодом через смс. Вопрос о легальности данного договора в разных юрисдикциях (учитывая международные амбиции проекта), на первый взгляд, остается слабым местом проекта.
Основные игроки
Рынок p2p-кредитования в 2016 году составил $119,1 млрд, по данным банка Morgan Stanley, и вырастет, по прогнозу этого же банка, к 2020 году до $286 млрд. Крупнейшие игроки рынка — Lending club (портфель кредитов — $7,8 млрд в 2016 году), Prosper ($3,6 млрд), Kabbage ($1,3 млрд), Funding Circle ($1 млрд), Kiva ($1 млрд). Prosper и LendingClub регулируются SEC, эти компании публичные, но они не используют блокчейн.
На вопрос «Инвест-Форсайта», как Karma собирается конкурировать с крупнейшими игроками р2р-кредитования, Артем Лаптев ответил так: «Мы не видим смысла с ними конкурировать с точки зрения выдачи займов в США. Там за каждым бизнесменом десятки финансистов бегают и предлагают деньги. В Европе — так же. Это все следствие избытка ликвидности. В этих странах будем искать инвесторов. А искать заемщиков будем в таких странах, как Россия. Тут малый бизнес без залога вообще никому не нужен. Так что очень важный нюанс в трансграничности. Есть и много других отличий, но это уже детали. Таких стран, как Россия, где предприниматели встанут в очередь за деньгами, очень много. Просто к каждой из них нужно найти подход».
Но на российском рынке действуют небольшие микрокредитные организации — , «Город денег» и пр., которые также кредитуют малый и средний бизнес.
«Проблемы российского рынка p2p-кредитования прежде всего связаны с отсутствием развитой скоринговой системы всего населения в одинаковом и сравнимом формате (например, такой как FICO в США, агрегирующей и анализирующей данные трех основных кредитных бюро). Пока официальная отчетность компаний и данные о заемщиках не всегда соответствуют реальности», — писал управляющий партнер Target Global Михаил Лобанов.
P2р-кредиты на блокчейне
Тем временем примеры интеграции блокчейна в кредитные сервисы множатся. Китайский гигант р2р-кредитования (сумма займов, выданных в 2016 году, — $2,35 млрд) тоже планирует интегрировать технологию блокчейн в большинство своих сервисов в этом году. Это делается для повышения прозрачности транзакций и безопасности для заемщиков и кредиторов. Новая многофункциональная платформа «D-Chain» будет основана на смарт-контрактах Ethereum.
Еще один любопытный пример: россиянин Антон Дзятковский переехал в Камбоджу и за два года построил микрофинансовый бизнес в этой стране, Мьянме и Таиланде. Небольшие кредиты ($20-300) физлица и малый бизнес могут получить через мобильное приложение за час. В 2017 году количество выданных кредитов будет более 30 000 на сумму в $2,5 млн. Чтобы перевести бизнес на блокчейн и продолжить экспансию компании MicroMoney в Шри-Ланку, Филиппины, Индонезию, Китай и другие страны Восточной Азии, он вместе со своим партнером Сай Хнин Аунг (Sai Hnin Aung) проводит ICO минимум на $30 млн. Бизнесмены уже инвестировали $1,85 млн.
Наконец, в августе 2017 года MicroMoney договорилась с Everex использовать кошелек Everex e-wallet для выдачи кредитов в криптовалюте. Everex подняла более 60 000 эфириумов во время краудсейла, в числе фаундеров также есть россияне. Помимо Everex, кредитует в криптовалюте р2р-платформа Bitbond (Германия).
Автор: Наталья Кузнецова
