ENGИменно ее чаще всего путают с более маститым конкурентом — биржей BitMEX. Но, несмотря на схожесть в названиях, у героя нашего сегодняшнего обзора уже есть база верных клиентов, постоянно растущий уровень узнаваемости и несколько заслуживающих внимания ноу-хау.
В информационное пространство BitMax начала вторгаться совсем недавно (так, в русскоязычном сегменте интернета биржа практически не фигурировала в течение 2018 г., а частые упоминания на тематических порталах начались лишь в 2019 г.). Дата запуска — лето 2018 г. Уже тогда было объявлено о нововведении, которому суждено было стать главной «фишкой» биржи: скором запуске именного токена BitMax Token (BTMX). Итак, рассмотрим главные плюсы и минусы BitMax. Благо, и тех и других — вдоволь!
Плюсы
Именной токен BTMX
Его ICO провели в ноябре 2018 г. и за короткий срок собрали $13 700 000. Все, кто поверил в потенциал молодой биржевой платформы, оказались вознаграждены: на настоящий момент BTMX относительно своей стоимости на ICO сделал 16,6 «иксов» к эфиру, 9,69 «иксов» к биткоину и более 5 «иксов» к доллару США. При этом спекулятивная привлекательность токена полностью еще не раскрыта: торгуется он исключительно на собственной площадке; при добавлении на другую крупную биржу (а разговоры об этом ведутся) BTMX может основательно прибавить в цене.
Уникальная модель майнинга
Но не ценовой динамикой интересна внутренняя валюта BitMax, а тем подходом, который биржа применила к майнингу монеты. BitMax — биржа третьего поколения, то есть использующая технологию Trans-Fee-Mining. Такой майнинг происходит путем совершения множества торговых операций. При этом трейдер, как положено, уплачивает комиссию — надо заметить, весьма конкурентоспособную — 0,04%. Затем биржа возвращает 100% стоимости комиссии собственным токеном — BTMX. Мотивация биржи понятна — таким образом происходит раскрутка и привлечение новых пользователей. Учитывая, что биржа при этом имеет приятный интерфейс, 4 типа ордеров (рыночный, лимитный, стоповый и стоп-лимитный), кредитное плечо до 1:10 (правда, для этого нужно иметь депозит эквивалентом более $1000, иначе максимально доступное плечо 1:5), многие пользователи будут оставаться с BitMax и повышать репутационный вес площадки.
Проведение ICO
Binance задает тренды. Мы уже писали про феноменальный успех платформы Binance Launchpad, который захотели повторить многие конкуренты. Молодая и дерзкая BitMax не захотела становиться исключением и завела собственный Launchpad. Пока на его счету лишь одно проведенное ICO — Dos Network (DOS). Приобреталась монета, как положено, за ETH и BTMX. Завершилось ICO за день. При продаже 1 DOS за $0,012 сейчас монета торгуется на уровне $0,046, что является достойным результатом для дебюта. Как мы знаем из примера Binance, новые подобные ICO будут неуклонно толкать стоимость BTMX вверх: люди, ставшие первыми токенхолдерами через Launchpad, начнут фиксировать прибыль и выходить в валюту покупки — BTMX. Пока сложно судить, будет ли BitMax придерживаться темпов Binance и проводить по одному ICO в месяц. Ведь рынок легко может быть перегрет такими предложениями, что не нужно ни пользователям, ни самим площадкам.
Минусы
Накрученные объемы
Как проверяется доля любой биржи на рынке? Смотрится дневной объем торгов. Это синтетический показатель, который одновременно включает в себя множество важных переменных. Для начала сравним три биржи, которые мы разбирали раньше: Binance, Bitfinex и BitMEX. Так, например, объем биржи №1 — Binance — составляет от полумиллиарда до миллиарда долларов в день.
Объемы Bitfinex гораздо скромнее (почти в десять раз), ведь пик популярности этой биржи давно миновал.
У BitMEX на первый взгляд объемы сопоставимы с Binance. Но не будем забывать, что BitMEX дает плечо до 1:100, и считать объемы надо с учетом этого фактора (если, условно, большинство клиентов не завышает риски и использует плечо 1:10, объем суточных торгов просто стоит делить на 10).
Совсем другая картина вырисовывается, когда мы видим объемы торгов на BitMax.
Пять с половиной миллиардов долларов! Или в 8,5 раз больше, чем у мастодонта Binance. Что же это? Почему настолько явное искажение фактов? Дело в том, что BitMax стала жертвой собственной бизнес-модели и получила в результате эти не внушающие доверия колоссальные суммы. Сам автор этих строк, сотрудничая с одним международным фондом, получил от них отказ поработать с BitMax с формулировкой: «Таких объемов не бывает, налицо нечестная игра». Ирония в том, что BitMax привлекает много пользователей своей моделью майнинга и раздает BTMX за активный трейдинг. Естественно, многие стали использовать на BitMax торговых ботов, совершающих огромное количество сделок в час, минуту и даже секунду. Как не нарваться на движение цены против позиций, открытых ботом? Очень просто: открывать эти позиции на парах «стейблкоин к стейблкоину». Криптовалюта, привязанная к доллару как 1 к 1, никогда не сможет сильно просесть или вырасти в отношении другой криптовалюты, привязанной к доллару как 1 к 1. И это дает обширное пространство для манипуляций со схемой Trans-Fee-Mining. Обратимся к объемам торговых инструментов на BitMax.
Действительно, львиная доля всех объемов приходится на два таких инструмента. BitMax стала заложником своей новаторской на первый взгляд идеи и вряд ли сможет в обозримом будущем привлечь крупных игроков и институциональных инвесторов.
Сложность верификации
Верифицироваться с национальным паспортом сложно. Пройти KYC с загранником гораздо быстрее. Правда, есть способы обойти означенную сложность, например заполнить данные своего национального паспорта на кириллице, тогда сотрудникам биржи останется только сравнить данные на скриншотах с поданными вами.
Вывод
Несмотря на некоторую неоднозначность, попробовать BitMax все-таки стоит. Постоянные внедрения новых идей и интенсивные темпы развития могут дать BitMax заслуженное место в пантеоне самых крупных и признанных бирж. Если, конечно, ее создатели выдержат усиливающуюся в сфере конкуренцию и с достоинством выйдут из этой битвы.
Автор: Эдуард Хисамов, аналитик и трейдер
