ENGСеребро традиционно в тени своего более благородного собрата. Однако сегодня на рынке драгметаллов наблюдается затихание золотой лихорадки. Эксперты дают совет покупать серебро, которому прочат дальнейший рост. Доходность металла с начала года уже составляет 16%, что превращает его в интересный объект для инвестиций.
По мнению опрошенных «Инвест-Форсайтом» экспертов, серебро — пока недооценённый инвестинструмент. При этом сейчас его курс толкают вверх торговые войны, политическая нестабильность и дефицит.
«С одной стороны, промышленный спрос, который является одним из главных факторов повышения курса драгметалла, уменьшается из-за замедления темпов роста мировой экономики и перспектив эскалации торговой войны между Китаем и США. С другой стороны, добыча драгметалла в первом полугодии снизилась в главных странах-производителях (Перу, Чили и Мексика), что приводит к дефициту на рынке, а это позитивно влияет на котировки, — уверен вице-президент “Золотого монетного дома” Алексей Вязовский. — Показательно, что за первые пять месяцев 2019 года, когда курс составлял в среднем $14,8 за унцию, Монетный двор США продал на 40% больше серебряных инвестиционных монет “Американский Орел”, чем в 2018 году».
Алексей Вязовский подчеркивает, что на прошлой неделе курс серебра подскочил до трехлетнего максимума, преодолев психологически важный уровень в $19 за тройскую унцию, но в ближайшее время может пробить и 20-долларовый потолок. Если Федеральная резервная служба США продолжит снижать процентные ставки, а Брексит повергнет Британию в экономический и политический хаос, к которому может прибавиться новый виток эскалации торговой войны межу США и Китаем.
Главный трейдер отдела торговых операций ИК «Велес Капитал» Ярослав Калугин полагает, что рост может быть более значительным: это последствия нехватки драгметалла.
«На рынке серебра наблюдается дефицит на протяжении как минимум последних десяти лет, который покрывался запасами, но уже в этом году он может достичь 150–200 млн унций (15–20% от совокупного предложения), что способно спровоцировать рост цены металла до $25–30 за унцию и выше, до уровней, наблюдаемых в 2010–2012 годах. Таким образом, серебро имеет значительный потенциал роста, оставаясь при этом защитной инвестицией в период неопределенности на финансовых рынках», — прогнозирует эксперт.
По словам Ярослава Калугина, драгметаллы в целом — это ниша, в которой инвесторы спасаются от рисков. На фоне снижения доходности облигаций развитых стран — в США доходность 10-летних Treasuries упала до исторического минимума в 1,5%, а в Европе ставки по суверенным облигациям большинства стран ушли в глубоко отрицательную зону на ожиданиях дальнейшего монетарного стимулирования со стороны ЕЦБ — серебро получило мощный драйвер к росту.
В подтверждение своих слов эксперт приводит статистику: за девять месяцев спрос на физический металл со стороны ETF-фондов составил 100 млн унций — это рекордная величина с 2009 года, составляющая 10% от всего годового предложения металла. Это хорошая новость и для начинающих инвесторов.
«Благодаря созданию серебряного запаса можно отчасти обеспечить свою финансовую безопасность в случае инфляции или девальвации рубля, экономического и/или политического кризиса, поскольку серый металл, как и его желтый собрат, является контрциклическим активом: имеет тенденцию к росту в цене в то время, когда все другие традиционные активы, в том числе валюты, падают, — напоминает Алексей Вязовский. — На российском рынке большой популярностью пользуются серебряные инвестиционные монеты, чья цена привязана к мировому курсу золота, например отечественный серебряный “Георгий Победоносец” (1600 рублей за монету весом 7,78 г), серебряные монеты из британской серии “Звери Королевы” (4907 рублей за монеты весом 31,1 г)».
Вице-президент «Золотого монетного дома» считает, что начинающему инвестору стоит обратить внимание на сравнительно недорогие серебряные инвестиционные монеты, которые со временем могут расти в цене еще и по причине коллекционной наценки. Ярослав Калугин из ИК «Велес Капитал» рекомендует тем, кто заинтересовался этим инструментом, три варианта действий. Если первый подходит только для квалифицированных инвесторов, то оставшиеся доступны всем желающим.
- Покупка ETF-фонда iShares Silver Trust (SLV) на Нью-Йоркской бирже. Данный биржевой фонд инвестирует в физический металл, его котировки полностью повторяют динамику самого серебра. Комиссия за управление у данного фонда составляет 0,5% годовых.
- Покупка расчетных фьючерсов на серебро на срочной секции Московской биржи.
- Покупка серебра через банк на обезличенном металлическом счете. Доступен всем инвесторам, но очень невыгоден, так как спред (разница между покупкой и продажей) может составлять до 10%.
Автор: Анна Орешкина
